第一章 风险管理创新概述.ppt

风险管理;;;;;广州5·7特大暴雨 ;;;;;;;*;*;*;*;风险的几种不同定义：;风险的另一类定义：;*;*;*;*;*;风险要素之间的关系;*;第二节 风险的分类;风险的分类;风险的分类;风险的分类;风险的其他分类;;;案例1：中航油事件;*;*;*;;;案例二：日本保险业发展的教训;日本保险公司破产一览表;*;为什么会出现这样的局面？;对中国的启示;第三节 风险管理的概述;;;3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代 （1）企业巨额损失机会增加，范围扩大（1953年美国通用汽车公司火灾事件） （2）社会福利意识的增强（1948年美国钢铁工人大罢工） （3）1956年拉塞尔.格拉尔《风险管理－成本控制的新时期》正式提出“风险管理”概念 ;;4、第四阶段：20世纪70年代至20世纪90年代 （1）1971年布雷顿森林体系（Bretton woods System）崩溃。金融风险空前突出。 （2）相继发生的科技大灾难（切尔诺核电站事故），个人行为与社会文化背景对风险管理思维产生冲击。;70年代后， 布雷顿森林体系倒塌所带来的汇率风险，引起了人们对财务风险的关注； 原油价格攀升所引发的产品价格风险也引起了人们的注意； 70年代早期权益期权的上市和期权定价模型的出现，为人们提供了管理权益风险的工具； 70年代末，美联储采取了激进的通涨策略，放松了利率管制，利率风险从此引起了经济社会的广泛关注。 70年代中金融领域所发生的上述变化，导致了80年代财务风险管理需求的爆发性增长。; 科学技术的进步在给人类带来巨大利益的同时，也给社会带来了前所未有的风险….. 1979年3月美国三里岛核电站的爆炸事故 1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药厂发生的毒气泄漏事故 1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核事故 …..推动了风险管理在世界范围内的发展。同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科，这就是风险管理学。 ;风险管理;5、第五阶段：20世纪90年代至今 （1）金融衍生工具造成的金融风暴（巴林银行、日本大和银行、美国橙县财政危机） （2）风险价值（VAR）的提出。危害性风险和金融风险的整合进入风险管理的决策流程。 ;从“N个第一”了解风险管理的发展轨迹;?第一次发表“组合选择”理论。 1952年，马柯维茨发表了题为《证券组合选择》的论文…理论上论证了证券投资的分散化可以有效地降低非系统风险，并提出了确定最优证券组合的方法，为现代金融风险管理奠定了基础。 第一个提出“风险管理”的人。 1950年，在加拉格尔（Gallagher)所撰写的调查报告《风险管理，成本控制的新阶段》中，风险管理这个名词首次正式提出。学术上对风险管理作为学科进行系统研究的，是以1963年梅尔和赫奇斯《企业风险管理》和1964年威廉姆斯和汉斯《风险管理与保险》这两本书的出版为标志。  第一个巴塞尔协议。 八十年代，随着金融市场的发展，特别是金融衍生产品的使用，银行风险的增大引起了国际上的严重关注。国际清算银行于1988年发表了第一个巴塞尔协议，提出了商业银行的经营规范。; 第一个国家风险管理标准的诞生。 1995年由澳大利亚和新西兰联合制订的AS/NZS 4360明确定义了风险管理的标准程序。 ??第一个中国的全面风险管理指导性文件发布。 2006年6月6日，国务院国有资产监督管理委员会发布了《中央企业全面风险管理指引》，标志着中国走上了风险管理的中心舞台，掀开了风险管理历史上新的一页???????????????????????????????? ;二、风险管理的概念;;风险管理与危机管理;风险管理与经营管理;三、风险管理的目标;某公司正在研制一种小型割草机，这种割草机上的一个零部件容易松动，一旦脱落，很可能击中使用者，所以带了产品责任赔偿的可能性较高 一个人在开车途中可能遭受交通事故—交通事故风险;有形成本;;;无形成本;（二）不同风险管理主体的目标;;损前目标;;损后目标;;企业价值的最大化目标的实现;;3、个人和社会的目标 个人——自身效用函数的个人财富最大化，风险成本最小化。 社会——所有的个人和企业所采取的损失控制、损失融资和内部风险抑制等措施的边际成本等于社会总期望损失成本、残余不确定性成本以及无形成本的边际减少时，达到一种有效风险水平，实现全社会总风险水平最小化。 ;4、企业目标和社会目标的冲突; 四、风险管理的程序;;;;风险管理部 战略组 制定公司的风险管理政策、制度、风险度量模型、标准等 及时修订有关办法或调整风险管理策略 指导业务人员的日常风险管理工作 监控组 贯彻风险管理战略 根据战略组