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第十章 中央银行与金融监管; 第一节 金融监管的必要性  一、金融监管的内涵及其发展 在市场经济条件下，市场机制成为配置资源的基本方法。但是，市场机制又不是万能的，在某些情况下可能出现所谓“市场失效”问题，既需要通过宏观经济政策引导市场机制进行修正和调节。同时又通过“反不正当竞争法”等法律，修正市场机制不能解决的经济发展过程中的问题。既然对经济的运行已经建立了一整套的政策体系和规范市场运转的制度，那么是否还有必要对作为经济组成部分的金融领域进行特别的监管呢？; 对此，经济学界和金融实务界一直存在不同意见。事实上，作为金融监管的体制和内容也在管制-放松管制-再管制的循环中不断变化和发展。不过依据金融业的发展历史及其在经济中地位变化，特别是理论研究的成果已经证明金融领域较之其他经济领域存在更加明显的垄断性和外部性，更加容易导致金融产品价格的扭曲；金融产品的公共性也要求金融业避免过度竞争和保持稳定性。因此，金融监管已经获得经济学界的普遍赞同。目前仍然存在意见分歧的是关于监管的范围以及程度。; 据此，可以简单地概括金融监管的基本涵义如下： 一国政府根据经济金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共同利益要求，通过金融主管机构或建立专门的金融监管机构依据法律和规定对金融体系中各金融主体和金融市场实行监督和管理，以维护债权人的利益，约束债务人的行为，确保金融主体和金融业务的公平竞争，促进金融业有秩序地运行和健康地发展，实现推动经济发展和社会进步的目标。金融监管包括监管主体、监管对象、监管手段和监管目标。; 二、金融监管的一般理论 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性。  1、社会利益论 2、金融风险论 3、保护债权论;三、金融监管的必要性 1、金融是现代经济的核心 2、金融业是一个存在诸多风险的特殊行业 3、维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融 效率  4、金融监管是实施货币政策和金融调控的保障; 第二节 金融监管体制 由于各国的金融体制存在差异，因此，政府监管的体制也存在不同。归纳起来，大致有以下几种。 一、集中监管体制。 由单一的监管机构，通常是中央银行，也有专门的监管机构将整个金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管的体制。世界上的大部分国家都实行这种体制。; 二、分业监管体制。 根据金融业内各种金融机构的业务范围，由不同的监管机构分别实行监管的体制。这种体制往往都与实行分业经营的金融体制有关，最典型的是将金融业务分成银行、证券和保险三大类，由中央银行、证券交易监督委员会和保险监督委员会分别对银行、证券公司和保险公司实行监管。 ; 分业监管体制中最复杂的是美国的监管体制，被称为“双线多头监管体制”。也就是说不仅联邦政府的监管机构是多元的，而且依据银行获得注册的是联邦政府还是州政府，形成联邦政府和州政府双线的监管体系。 在联邦一级的监管机构有：联邦储备体系，负责管理会员银行和所有银行控股公司。货币监理局（署），隶属于财政部，负责对联邦注册银行的审批和检查。联邦存款保险公司，负责对加入联邦存款保险银行的监管。联邦住宅贷款银行及其下设的联邦储贷保险公司，监管储蓄银行和储贷协会。全国信用合作社管理局以及证券交易委员会。 在州一级，美国50个州都有各自的法律，都有银行监理官和监管机构。; 分业金融监管体制的另一种形式是“单线多头监管体制”。所谓单线就是不存在地方政府的监管，仅仅存在中央的监管。在这种体制下，由两个以上机构承担全国统一的监管任务。; 三、金融监管体制的发展趋势。 1、随着金融业由分业经营向混业经营发展，促使分业监管体制逐渐向统一监管体制过渡。 2、中央银行货币政策与金融监管双重职能由兼容向分离发展 3、金融控股公司的建立和发展，促使“伞式监管”体制的诞生 4、金融监管从机构监管为主转向功能监管为主;第三节 金融监管的目标和原则  一、金融监管的目标  既然金融监管起因于“市场的失效”，那么金融监管的目标就是要纠正“市场的失效”以及由此引起的金融资源配置不合理、收入分配不公平和金融不稳定。具体体现在以下方面： （