投资和理财2006试卷复习范围aa.docVIP

PAGE  PAGE 8 华东师范大学期末试卷（A ） 2009 ——2010 学年第2学期 课程名称： 投资与理财 学生姓名： 学 号： 专业： 公选课 年级/班级： 课程性质：公共必修、公共选修、专业必修、专业选修 一二三四五 六七八总分阅卷人签名1, 为什么要研究个人理财? 大多数人都有自己的人生目标，但是很多人都无法实现自己的人生目标，其中一个重要的限制: 财务资源不足。财务资源不足既有总量不足，也有结构性不足。无论是财务资源的总量不足还是结构性不足，都会严重影响人生目标的实现，要解决好这两方面的问题，就需要学习个人理财规划。 2, 个人理财规划有那些作用? 1) 解决即时收支与未来收支的不匹配问题 2) 明显增加财务资源的总量 3) 合理和高效地运用有限的财务资源 4) 抵御无妄之灾，增加抗风险能力 5) 高质量的养老育儿 3, 个人财务资源的来源和使用各有即几块? 个人财务资源有收入、遗赠和投资收益三大块。而个人财务资源 的使用也有三大块，即消费、遗赠和储本。 4, 劳务收入与消费的关系有那几种类型，各有什么解决办法? 劳务收入与消费的关系有两种 第一种为收入小于消费需求，这可以用两种方法解决: 1) 给定收入不变，减少或抑制消费需求。由于消费需求的方面很多，其轻重缓急是不一样。因此，需要对减少或抑制的消费需求进行排序。生存需求和发展需求在需求中的地位一比较高，一般要优先满足。马斯洛认为人有五大需求，即生理需求、安全需求、社及与归属需求、尊重需求和自我实现。越是在前面的需求越足应当优先滿足。 2) 给定需求不变，增加收入或挪用未来的收入。 第二种为收入大于消费需求，这也可以有两种方法来解决: 1) 给定消费需求不变，减少收入，增加休息空闲以获得较多的时间自由。由于时间自由是与财务自由等并列为人生三大自由之一，所以增加休息空闲以获得较多的时间自由可以明显地提高个人的生活质量。 2) 给定消费需求不变，储存收入，即把现在的消费能力转移到未来，或者把部分收入转为投资以增加未来消费能力。 5, 现阶段，中国社会有那几种养老形式? 现阶段，中国社会有三种养老形式，即退休工资、子女瞻养和个 人积蓄。 6, 什么叫个人积蓄, 有几种形式? 个人积蓄就是储存收入，把现在的消费能力转移到未来。这种转移大致有三种形式: ① 储蓄存款或买国债; ② 人寿保险; ③ 投资 7, 转移消费能力有些具体的困难? 转移消费能有三个具体的困难? 1) 如何确定应当转移或增加未来消费能力的数量。 2) 如何消除转移或增加未来消费能力过程中的风险。 3) 如何进行资产组合。 8, 如何确定应当转移或增加未来消费能力的数量? 从财务规划的角度出发，或者说平衡即时消费和未来消费的比例关系而言，需要量化转移和增加未来消费能力的数量。这个数量由三方面的因素来决定: ① 养老金的缺口。所谓养老金缺口是指退休以后能够获得的养老金占原有收入的百分比。如果这个百分比为100%，那就是没有缺口。在1993年前退休的职工，一般按年限长短获得70%至90%的退休金，因此这个缺口只有10%至30%之间。但是按照新的养老金缴付比例来计算，现在20多岁的年青人在其退休时，大概只能获得原工资40%的退休金，因此这个缺口可能高达60%之多。 ② 晚年生活水准。一般社会，老年人的生活水准肯定比其中青年人的生活水平为低，大部分老年人也会接受这种安排。但是到底降低多少为宜，似乎没有定论。不过降低40%至50%肯定是有问题的。根据最近公布的国务院关于《完善企业职工基本养老保险制度》的内容，有一个细节问题值得注意: 现有收入低的人群，晚年生活水准降低的幅度远没有高收入的人群来得明显，因为现在的养老金发放是全社会通筹，有损有余以补不足的成份，因此低收入人群的降低幅度相对很小，问题主要集中在白领阶层，特别是收入为全社会平均工资3倍以上的人。以2005年计，上海的平均工资大约为2100元不到一点，也就是6000元以上收入的人群会比较麻烦。 ③ 现有收入大于即时消费的余额。这个余额也可以用一个比例关系来衡量: 就是即时消费占现有收入的比例，如果这个比例很小且持续很长时间，那么转移的能力会非常强。比如，70%以下，持续20年，这些人的转移能力很强。 9, 劳务收入与投资收益在获取金钱上各有什么特点? 劳务收入是牺牲时间来获取消费能力，而投资收益是利用时间来获取消费能力，因此，这两者在获取金钱上各