财务管理学第9章_短期资产管理绪论.ppt

*; ; ;第十章 流动资产管理;;营运资本的概念;营运资本与现金周转;营运资金管理的原则;第十章 流动资产管理;;短期资产管理;短期资产管理;短期资产管理;;短期资产的持有政策;;短期资产的持有政策;;短期资产的持有政策;*;短期资产的持有政策;短期资产政策类型;;短期资产政策对公司风险和收益的影响;短期资产政策对公司风险和收益的影响;短期资产政策对公司风险和收益的影响;第十章 流动资产管理;;现金管理的动机与内容;3.现金管理的内容;;现金预算管理;现金预算管理;现金预算管理;;现金持有量决策;现金持有决策;现金持有量决策;现金持有决策;现金持有决策;存货模型（鲍莫模型）图;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;;现金的日常控制;第十章 流动资产管理;9.4.1 短期金融资产管理的动机与内容 持有短期金融资产的动机 以短期投资作为现金的替代品 【现金等价物】 以短期投资取得一定的收益 短期金融资产管理的原则与内容 理智投资原则 分散投资原则 安全性、流动性与盈利性相均衡原则 ;短期金融资产管理;短期金融资产的种类;短期金融资产的种类;短期金融资产的种类;短期金融资产的种类;短期金融资产的种类;9.4.3 短期金融资产的投资组合决策 ;第十章 流动资产管理;9.5.应收账款的管理;应收账款机会成本的计算;应收账款的管理;信用标准;信用政策之决策方法;信用标准;信用标准;信用政策;信用条件;信用条件;信用政策;信用政策;信用政策;信用政策;综合信用政策;应收账款的日常控制;应收账款的日常控制;应收账款的日常控制;应收账款的日常控制;应收账款的日常控制;应收账款的日常控制;应收账款的日常控制;第十章 流动资产管理;;存货的规划与控制;存货的规划与控制;;存货规划;存货规划;存货总成本=订货成本+采购成本+储存成本 TCa＝F1+A/Q×F+ AU ； TCc＝F2+C×Q/2 TC= TCa + TCc =F1+A/Q×F+ AU+F2+C× Q/2 公式中： A——存货全年需求量 ； Q——每批存货订货量 F——每次订货的变动成本；U——进货单价 F1——固定性订货成本； F2 ——固定性储存成本 C——单位储存变动成本； TC——全年存货总成本 经济批量：一定时期储存成本和订货成本总和??低的采购批量 不考虑固定订货成本、储存成本和采购成本，则相关总成本（T）=A/Q×F+ C× Q/2;存货规划;存货规划;存货规划;存货规划——有数量折扣的经济批量模型;存货规划;;存货规划;存货规划;存货规划;存货规划;存货规划;存货规划;;存货控制;存货控制;ABC分类管理具体说明;恒远公司有15种材料，共占用资金500 000元，按占用资 金多少顺序排列后，根据上述原则划分成A、B、C三类，详见表：;存货控制;适时制的成功取决于几个因素 计划要求 与供应商的关系 准备成本 其他的成本因素 电子数据互换 （Electronic Data Interchange，EDI） ;*