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63 《云南社会科学》2006 年第 3 期 Social Sciences in Yunnan No. 3 国际贸易与国际投资的关系评析 赵 海 波 ( 南开大学 经济学院, 天津 300071) 摘要: 国际贸易与国际投资的关系与国际经济环境的变化密切相关。在传统的国际经济环境中, 企业国际化一般通过 按部就班的线性次序完成, 因此, 关于贸易与投资关系的学术探讨大体上按照“替代和互补”的思路展开。随着经济一体化 的发展尤其是跨国公司全球生产体系的形成, 传统理论的研究基础和说服力受到削弱; 新的相关理论和研究方法应运而 生, 但还有不足之处。 关键词: 国际贸易; 国际投资; 国际经济环境; 全球生产体系 中图分类号: F740; F831.6 文献标识码: A 文章编号: 1000- 8691( 2006) 03- 0063- 05 国际贸易和国际投资是一组重要的相互影响的经济 变量。随着自身规模的迅速增长, 两者对世界经济的影响 都在逐渐增强, 两者间的联系也越来越复杂, 以至于缺一 都无法真正理解单独一方。然而不幸的是, 两者之间的关 系问题在理论上却始终没有得到解决。尽管贸易和投资 都已存在比较成熟的理论, 但它们长期以来却一直是作 为两个独立学科, 分别在各自领域加以探讨。这种贸易和 投资研究的严重“ 两分”, 使得贸易和投资的关系在“ 理论 上的进展, 依旧还很不成熟[1] (P73) 。 传统上, 贸易和投资的关系常被归结为两个问题: 是 贸易导致投资还是投资引致贸易? 两者之间到底是互补 的, 还是相互替代? 实际上, 这种理解方式与特定的国际 经济环境有关。贸易与投资间既不是单纯的谁引致谁, 也 不是替代或互补这样简单。近年来, 随着国际经济环境的 变化, 尤其是全球经济的一体化和跨国公司全球生产体 系的出现, 国际贸易和国际投资之间的关系已发生重大 变化, 传统思路的意义和重要性也由此被大大削弱了。 一、传统国际经济环境下的贸易、投资关系 所谓传统的国际经济环境, 是与全球经济一体化的 国际环境相对而言的, 在具体时间划分上, 我们可大致将 其 界 定 在 1980 年 代 中 期 之 前 。 在 传 统 的 国 际 经 济 环 境 下, 企业生产之初不直接面对国际竞争, 其国际化往往要 按部就班地经过如下步骤: 产品出口→通过各种非股权 方式参与国外生产→条件成熟后从最熟悉的地区开始投 资→逐渐将投资的范围扩大。 由 于 企 业 国 际 化 存 在 这 样 一 个 较 为 稳 定 的 线 性 次 序, 投资与贸易间的关系就相对简单。就这一次序而言, 对 外 投 资 显 然 是 对 原 有 商 品 贸 易 的 一 种 替 代——当 然 , 考虑到后续效应, 人们往往能够观察到两者总体上的互 补。在整个 20 世纪 60～70 年代, 这种“ 替代—互补”的观 念成了支配人们头脑的范式, 理论模型的构建也受到这 一观念的强烈影响。 ( 一) 经验研究 可以想见, 投资虽会在一定程度上替代原有贸易, 但 投资的子公司通常又会产生对母公司的资本品、中间品 或管理服务的需求, 从而刺激东道国与母国间的贸易。因 此, 有大量经验研究表明, 国际投资尽管在初期可能替代 贸易, 但投资大多是贸易促进型的。当然, 在不同的部门, 其关系的表现亦有所不同。 1. 自然资源部门。 在自然资源部门, 有 时 贸 易 在 先 , 然 后 引 起 投 资 ; 也 有时投资在先, 然后导致贸易。但无论是何种情况, 直接 投资都不会替代贸易——也就是说, 这一部门的投资全 部是贸易促进型的。 在该部门, 投资对贸易的影响既可以是直接的, 也可 以是间接的。一般来说, 直接投资会伴随母公司向东道国  收稿日期: 2006- 01- 08 作者简介: 赵海波( 1973～) , 男, 河北沧州人, 南开大学国际经济研究所博士研究生, 主要从事世界经济研究。  的农业设备及采矿设备的出口, 也会引起其它国家向东 道国的私人消费工业品的出口。另外, 发达国家在这个部 门的国际直接投资还常附带有制造部门和服务部门的投 资。尤其是在投资处于自然资源下游的加工环节时, 东道 国相关的制成品和服务的出口会发生变化, 结果往往是 出口贸易的增长。因此, 拥有自然资源的发展中国家也对 那些愿意参与自然资源加工的下游生产活动的公司更感 兴趣。不过, 随着对东道国出口影响的增加, 在这个阶段, 直接投资对母国