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2016年财管公式总结 第2章 财务报表分析 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本(非流动负债+所有者权益)－长期资产(非流动资产) 流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益营运资本配置比率 =营运资本/流动资产 1.管理用资产负债表 经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+所有者权益 净经营资产(经营资产-经营负债)=净负债(金融负债-金融资产)+所有者权益 (经营流动资产-经营流动负债)经营营运资本+(经营长期资产-经营性长期负债)净经营性长期资产= 净负债+权益 ①区分经营和金融。 金融：持有至到期,短期权益性投资，债权性投资，应付股利，优先股，融租的长期应付，一年内到期的非流动负债。 判定：货币资金按题目。应收股利及递延所得税按照形成的来源。短期应*票据：有息金融，无息经营 经营：长投 ②按区分后的数据调整。 左列：(经营流动资产-经营流动负债 )+(经营长期资产-经营性长期负债)=经营营运资本+净经营性长期资产 右列:净负债(金融负债-金融资产)+权益 2.管理用利润表 ①.区分经营和金融。 利息费用(金融损益)=财务费用±金融部分的(公允变动损益、资产减值损失、投资收益) ②.分摊所得税。 平均所得税税率=所得税费用/利润总额 ③.调整填列。 净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润*(1-平均所得税税率)-利息费用*(1-平均T) ④税后经营净利润的计算方法 直接法：税后经营净利润=税前经营利润*(1-T) 间接法：税后经营净利润=净利润+税后利息费用=净利润+利息费用*(1-T) 3. 管理用现金流量表 ①.区分经营和金融 ： 经营活动现金流量=实体经营现金流量 为负需要筹集资金，为正可以还债分股利做投资。 ②.确定现金流量剩余流量法(实体现金流的来源分析) 企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-资本支出 =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出