《财务管理》第9章财务预测与计划辩析.ppt

第九章 财务预测与计划 第九章 财务预测与计划 学习目标 掌握财务预测的方法 掌握财务预算的编制方法 第一节 财务预测 一、财务预测的意义 财务预测是融资计划的前提 财务预测有助于改善投资决策 财务预测有助于提高企业的应变能力 二、财务预测的方法 1.销售百分比法 2.资金习性预测法 （1）高低点法 （2）回归分析法 （一）销售百分比法 1.假设前提：企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；企业各项资产、负债和所有者权益结构已达到最优。 2.基本原理：会计恒等式 3.计算公式：　　外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 4. 基本步骤： ①区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目②计算变动性项目的销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入③计算需要增加的资金=增加的资产-增加的负债 ④计算需追加的外部筹资额 计算公式： 外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 增加的资产=增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比＋非变动资产调整数 增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比 增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率 变动资产项目是指假设随收入变化而正比例变化的资产项目(A) 变动负债项目是指假设随收入变化而正比例变化的负债项目(B) 例题1：已知：某公司