国际金融计算题〔含答案〕.docVIP

某美国商人向英国出口了一批商品，100万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。假设成交时，纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为1.6750/60，英镑三个月的远期差价为30/20，若收款日市场即期汇率为1.6250/60，那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什么不同？（不考虑交易费用） 题中汇率：成交日SR 1.6750/60 成交日FR （1.6750-0.0030）/ （1.6760-0.0020） 收款日SR 1.6250/60 （1）做远期交易 美出口商卖出100万三个月期的英镑，到期可收进 1,000,000×(1.6750-0.0030)=1,672,000USD （2）不做远期交易 若等到收款日卖100万即期的英镑，可收进 1,000,000×1.6250=1,625,000USD (3)1,6720,000-1,625,000=47,000USD 做比不做多收进47,000USD 某个澳大利亚进口商从日本进口一