约翰﹒墨菲股票技术分析10大准则.docVIP

约翰.墨菲股票技术分析的10大准则 约翰·墨菲的十大技术交易法则适用于刚开始做交易的初学者，也适用于有一定经验的交易者对其现有交易方法进行一番梳理。墨菲设定了用于技术分析的一些关键技巧，并解释了如何使用这些方法确定买卖机会。1、绘制趋势图首 先要绘制一张包含周和月度的长期趋势图，这张趋势图最好覆盖近几年的时间跨度，因为长期市场趋势可以提供更好的视野和预见性，而时间跨度太短的趋势通常具 有欺骗性，不够准确。根据长期趋势图判断市场下一步走势后，接下来就可以分析以天为单位的趋势，以及当天内的趋势了。这里要注意的是，即便是做极短交易的 人，也最好按照这个步骤来规划你的交易，因为短期趋势终究还是由长期趋势决定的。2、判断趋势，顺势而为市 场趋势分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。首先要确定你做的交易是属于哪一种，并确保你选择的市场趋势是对的（这一步十分重要！），然后根据不同趋势，选 择不同的趋势图作为主要分析对象。如果你选择的交易期间是中期交易，那么请你仔细分析周趋势图和日趋势图；如果你选择短期交易，那么请仔细分析日趋势图和 日间波动。在下跌趋势中，每当市场有反弹行情，就卖出；在上涨行情中，每当市场回落时，就买入。最重要的一点是，无论你做中期交易，还是短期交易，前提是 一定要确保你对长期趋势的判断是正确的，并根据这个趋势决定你的交易策略，再根据中短期趋势决定你的买入和卖出时间点。3、寻找高点和低点最 佳买入点就是价格支撑位，通常是上一个反弹开始的低点。最佳的卖出点是接近价格阻力位的价格，通常是前期高点。当价格突破前期高点，趋势也就发生改变，阻 力位变支撑位。换句话说，原先的高点变成了新的低点。同样的原理，当下跌跌破原先的支撑位，那么这个支撑位就会成为以后反弹的阻力位，低点变成新的高点。4、知道何时全身而退设定止损或止赢百分比。市场向下或向上修正的幅度通常是根据历史走势决定的，所以交易者可以根据这个规律找出修正的大致幅度，通过最简单的百分比的形式表现出来。期货市场上，50%的回调是最常见的回调幅度。最小的回调幅度则通常是33%上下，最大回调幅度则会高达67%。另外，根据“斐波那契回调与支持”理论（也称为“黄金分割反驰位”），38.2%和61.8%这两个比例也值得关注。【注，黄金分割反驰位：交易者可以透过连接一个趋势在线的两个关键点，具有代表性的就是连接一个低点到近期走势的高点，然后加入百分位而得出。这些百分位即Fibo回档位，代表价格回撤走势可能会受阻。最常用的百分位有38.2%、50%和61.8%，其次也有用21.4%和78.6%。当价格回撤至其中最初的回档位（21.4%或38.2%）时成为有效受阻，表示当前市场趋势十分强劲，投资者可积极入市追随整体趋势。】5、画趋势线趋势线是在技术分析中最简单也是最有效的方法之一。连接两个连续的低点就可以画出一条向上趋势线。连接两个连续的高点就得出向下的趋势线。一旦价格突破趋势 线，表示价格趋势要发生改变，例如，当一直处于向下趋势线下方的价格突破该趋势线的时候，表明价格有可能要反弹。反之亦然。一条正确的趋势线，必须至少触 碰到三个连接点。趋势线上连接点越多，其有效性越大，阻力或支撑作用也就越重要。6、顺应平均价格趋势线移动平均线通常会提供买入或卖出的信号。它处于不断变化中，但其趋势也不会在瞬间改变，因此可以配合上述趋势线一起使用，准确率将更高。通常，我们可以配合两条甚至多条移动平均线一起使用。期货市场上比较有约束力的平均线组合有ma4和ma9、ma9和ma18、ma5和ma20，当短周期移动平均线（比如ma4）上穿长周期移动平均线（比如ma9），表示短期买入点位到来。另外，价格在ma40附近，也是一个比较好的交易信号。由于这些移动平均线是根据趋势而生成的，因此在交易市场中最能发挥作用。7、参照历史规律（RSI、KDJ）这里指的是超买和超卖。移动平均线向我们提供市场趋势，超买超卖指标则告诉我们即将有可能发生的回调或者反弹的信号。使用比较多的超买超卖指标是“相对强弱指标RSI”和“KDJ随机指数（Stochastics）。这两个指标运行的区间都是0到100之间。RSI超过70表示是超买，低于30表明是超卖。KDJ则分别用80和20来表示超买和超卖。KDJ指标通常用14天作为周期计算，RSI则用9天或14天计算。当RSI或KDJ发生背离时，也是市场即将发生反转的一个信号。RSI背离是指RSI指标的曲线走势和K线图走势方向正好相反。RSI背离分为顶背离和底背离两种，顶背离现象一般是高位即将反转的信号，表明短期内即将下跌，是卖出信号。底背离现象则是买入信号。这些工具都是交易市场中常用的技术分析工具，通常也较为有效。一般而言，短周期的趋势必须服从长周期趋势。但有一点必须注