6.2应收账款管理选编.ppt

高级财务管理 延边大学经管学院 会计系 崔丽花 2732677@163.com 第二节 应收账款管理 应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销售款、其他应收款、应收票据等。 应收账款发生的原因主要是商业竞争。 第二节 应收账款管理 应收账款管理的目标 信用政策的确定 应收账款的收账 应收账款管理的目标 发生应收账款的原因 应收账款管理的目标 在应收帐款管理中，重要的就是正确衡量信 用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做 出权衡，合理确定信用政策，及时收回帐款。 应收账款信用政策的确定 应收账款信用政策的确定 一.信用期间 指企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。 信用期过短，不足以吸引顾客，在竞争中会使 销售额下降； 信用期过长，对销售额增加固然有利，但指顾及销售增长而盲目放宽信用期，所得的收益有时会被增长的费用抵消，甚至造成利润减少。 应收账款功能与成本 功能 促销 成本 机会成本（占用资金的应计利息） 坏账成本 管理成本（收账费用、调查费用） 应收账款制定原则 改变信用政策所增加的收益 ﹥改变信用政策所增加的成本 总额法 收益 - 成本 应计利息 坏账损失 收账费用 税前损益 总额法中选择税前损益最高的方案为最优方案 茶量分析法 增加的收益 – 增加的成本 应计利息的增加 坏账损失的增加 收账费用的增加 增加的税前损益 差量分析法中增加的税前损益大于零，可以改变信用政策 公式 1.收益的增加 收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献 边际贡献指销售收入减去变动成本之后的余额。 单位边际贡献是指产品的单位售价减去单位变动成本之后的余额，即每增加一个单位产品可为企业提供的边际贡献。 单位边际贡献=单位售价-单位变动成本 公式 2. 应收账款占用资金的应计利益增加 应收账款应计利息=应收账款占用资金×资金成本 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 应计利息增加=前应收账款应计利息-后应收账款应计利息 资金成本指企业为筹集和使用资金而付出的代价。 资金成本=变动成本/销售额× 最低报酬率 现销 年-1000件 单价 1000元/件 原材-500元/件 人工-100元/件 固定成本-5万 公式 3. 收账费用和坏账损失增加 收账费用增加=后收账费用-前收账费用 坏账损失增加=后坏账损失-前坏账损失 4. 改变信用期的税前损益 收益增加-成本费用增加=收益增加-（应计利息增加+收账费用增加+坏账损失增加） 收益的增加大于成本费用时可以采用放宽信用期 存货占用资金的应计利息 存货占用资金的应计利息=存货占用资金×资本成本率 存货占用资金=存货平均余额 存货平均余额=平均库存量×单位购置成本 存货周转率=销售成本/平均存货 平均存货余额=销售成本/存货周转率 例题 1 某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给于折扣。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据见表。 提问：需要采用60天的信用期吗？ 例题 1 沿用例6-3现假定信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均存货水平将从9000件上升到20000件，每件存货成本按变动成本4元计算，其他情况依旧。求信用期的税前收益是？ 例题 计算“应收账款占用资金应计利息”时使用的资本成本，应该是企业等风险投资的最低报酬率。（ ） 信用标准 信用标准是客户获得商业信用所具备的最低条件。 * 风险、收益、成本之间进行权衡。 * 客户的资信程度（5C系统） 1、信用品质 （Character) -- 首要因素 2、偿付能力 (Capacity) 3、资本 (Capital)-- 客户偿付债务的最终保证 4、抵押品(Col-lateral) 5、条件(Conditions) 信用等级 现金折扣政策 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。 现金折扣