【基金定投系列】大成基金解答如何智慧定投.pdfVIP

【基金定投系列】大成基金解答如何智慧定投 基金定投虽然比较简单易懂，但并不代表投资人一定会赚钱。根据国内外的 实战经验，大成基金归纳出了成功定投的四大金律，愿其助大家早日实现理财目 标。 金律一.选择积极型基金 基金定投最大的好处在于分批进场、摊平投资成本，分散可能“买高”的风险，再 利用相对高点获利了解，达到“低买高卖”的效果。而要想找高点出场，可以选择 波动幅度较大的股票型基金或指数型基金。其次，要挑选其中长期绩效好的基金。 金律二.越早越好 基金定投省去了投资者选择买入时机的烦恼，因此随时可以入市。其次，基金 定投讲究长期、小额投资，积少成多，当然是越早开始越好。越早开始定投、持 续时间越长，就越能发挥其“复利”的威力。 案例：定投资早一步能省多少钱？ 假设您打算到60 岁退休时为自己储备100 万的养老金，我们以香港恒生指 数30 年期间年化收益率6.54%计算，不同年龄开始定投所需成本计算如下： 开始定投年龄 定投年限 每月需投资金额 （元）累计需投资金额 （元） 25 岁 35 619.04 259996.8 30 岁 30 897.01 322923.6 40 岁 20 2029.3 487032 50 岁 10 5929.16 711499.2 备注：以上计算只是为了说明“定投要乘早”的道理，既不作为定投收益的保证， 也不代表香港恒生指数未来的表现。 金律三.定期检视 去芜存菁 在定投的过程中，除了耐心等待，还有一项基本功课要做，就是定期检视基 金的绩效。前面谈到，要挑选业绩好的基金进行定投，但是过往业绩毕竟是过去 的数据，并不代表我们选择的基金未来一定表现良好，因此要定期检视基金的绩 效表现是否符合预期，适时调整投资对象。 金律四.只停利 ，不停损 很多人定投失败的原因，在于没有耐心熬过痛苦期。一收到对帐单，看到 账单上出现负收益分，就开始心慌，急着要赎回或者断供。其实，定投盲目断供 不可取，我们需要做的是打败帐上亏损的短暂痛苦，耐心等待下一个市场景气周 期的到来。所以我们鼓励投资者要做到“不在乎过程、但要重视结果”。 您需要做的是，设定获利目标、适时赎回，要懂得买基金、更要懂得卖基金。 Tips：何时应该获利了结？ 将股市一个景气周期的开始与结束走势用曲线拟合，形状就像人的微笑，业 内称之为“微笑曲线”。一般来说，“微笑曲线”的右端是定投的最佳获利点。 定投应避免的三大误区 误区一.因恐惧而暂停 基金定投是针对某项长期的理财规划，是一项有纪律的投资，不是短期进 出获利的工具。在实践中，很多投资者没有依据设定的纪律进行投资，在定投基 金时也追涨杀跌，尤其是发现自己的定投越扣越赔时就断供或赎回，违背了基金 定投的基本原理，导致基金定投的功效不能发挥。因此，我们建议，基金定投必 须要执行严格的投资纪律，一旦开始定投，不可盲目断供，保持良好的投资心态， 在市场好的时候保住胜利果实，在市场不好的时候坚持投资。否则基金定投加权 平均成本、熨平市场剧烈波动的优势就无从发挥了。 事实上，能为您带来较大收益的，恰恰是您在低位时买入的筹码。 案例：为什么下跌时更应坚持基金定投？ 我们以2001 年1 月至2007 年12 月定投以上证指数为标的的模拟基金为例， 每月定投1000 元，共投资84 期，累计投入成本8.4 万元。至2007 年12 月28 日，基金账户余额为27.12 万元，定投回报率为222.84%。 但如果投资者在2001 年4 月6 日— 2005 年7 月11 日股市持续走低 （上证 指数从2108.6 点跌到1011.5 点）期间停止定投51 期，2005 年8 月重新恢复定 投，至2007 年12 月28 日，累计投入成本3.3 万元，基金账户余额为9.13 万元， 定投回报率只有176.71%。 （注：基金定投的回报率仅代表在特定市场下的回报率，仅作为示例，不作为基 金定投收益的保证或投资建议。我国股市运行时间较短，过往的历史数据不能代 表股市运行