BY水电站枢纽工程财务评价要点.docVIP

付鸿媛 100520601 郭子豪 100520723 刘阿芳 100520714 杨明山 100520437 廖屿丽 100530207 梁天雨 100520122 杨丽娟 100520808 刘文彬 100520123 付鸿媛 郭子豪 负责建设投资估算和项目总投资使用计划与资金筹措表以及WORD制作，敏感度分析和盈亏平衡分析等计算和制作PPT 刘阿芳 刘文彬 负责基础数据表和固定资产折旧表和总成本费用估算表，计算项目投资和资本金中的FIRR,FNPV,PT等数据 廖屿丽 梁天雨 负责营业收入，营业税金及附加和增值税估算表，偿债能力分析，计算利息备付率和偿债备付率 杨丽娟 杨明山 负责利润分配表和借款还本付息计划表，项目投资现金流量表和项目资本金现金流量表  目录 第一章 工程概况 4 第二章 投资与投资流程 7 第三章 投资估算及资金安排 8 第四章 总成本费用的预测和计算 8 第五章 销售收入和销售税金及附加计算 10 第六章 利润估算 11 第七章 贷款清偿计算 12 第八章 财务盈利能力分析 12 第九章 偿债能力分析 14 第十章 敏感性分析 15 第十一章 盈亏平衡分析 17 第十二章 财务评价见附表 17 第一章 工程概况 本工程为新建一个以发电、防洪为主，兼顾灌溉的综合性水电站枢纽工程。近几年来乡镇企业的飞速发展，电力负荷急剧上升，但现有的供电能力严重制约了该市工农业的发展，为了满足电力负荷的需求，拟投资新建BY电站枢纽工程。 该工程正常蓄水位872m，总库容13.5亿m3，装机容量240MW，多年平均发电量10.28亿kW·h，保证出力68.5MW。 水库建成后可为下游削峰错峰，保护下游城市、边境口岸和农田，提高下游防洪能力，减轻洪灾损失；还可增加枯水期下泄流量，满足下游农田灌溉取水要求。 财务评价依据与参数 依据： 序号 年份 项目 建设期 1 2 3 4 1 建设投资 27% 22% 23% 28% 2 流动资金投入 100% （1）建设项目经济评价方法与参数（第三版）； 2）水利建设项目经济评价规范。 参数： 技术经济参数 装机容量 万/MW 240 1 总投资 万元 1.1 不含预备费的建设投资 万元 189350 1.2 建设期利息 万元 1.3 流动资金 万元 240 1.3.1 流动资金贷款比例 % 20 4 基础电价 元/KW.h 0.3182 4.1 电价增长幅度 % 5 5 电量 亿KW.h 10.28 5.1 多年平均发电量 万KW.h 5.2 上网电量 万KW.h 94130 5.1 上网电量变化幅度 % 6 资本金比例 % 25 7 电站人员数量 人 95 7 电站人员人年工资 万元/人.年 5.5 福利费 % 15 10 电站其他费率 元/KW 24 11 长期贷款利率 % 6.84 12 短期贷款利率 % 14 库区基金费率 元/KW.h 0.001 15 水资源费率 元/KW.h 21 材料费率 元/KW 5 16 固定资产形成率 % 95 17 特许经营期 年 23 18 残值率 % 5 19 修理费率 % 1 20 厂用电率 % 5 21 有效电量系数 92.02% 22 增值税 % 23 教育费附加 % 3 24 城市维护建设费 % 5 25 临时淹没 26 残值率 % 2.31 27 社会折现率 % 7 28 所得税率 % 15 29 盈余公积金提取比率 % 10 30 公益金提取比率 % 5 31 折旧费还款比率 % 100 32 基准投资回收期 年 20 33 行业平均投资利润率 % 8 34 行业平均投资利税率 % 8 35 第23,24年平均更新投资 万元 17025.5 36 流动资金贷款年利率 % 6.12 37 所得税率 % 15 38 分红 % 6 39 电力产品增值税率 % 17 40 贷款偿还期 年 16 第二章 投资与投资流程 BY水电站枢纽工程静态总投资189350万元，资金筹措全部采用国内资金，其中自有资金按总投资的25%计，不还本、不付息，还贷期不分红（还贷后按6%分红）；其余75%从银行贷款，贷款年利率6.84%，偿还期20年（按复利计息）。 贷款在建设期的利息一律按计息不付息处理。 固定资产按建设投资与建设期利息之和计 第三章 投资估算及资金安排 计算基本预备费 以不含预备费的建设投资为计算基数 第一年1