新三板-新旧规则对比表.docVIP

附件一： 新旧规则一览表之系统规则 证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行） 全国中小企业股份转让系统规则 备注 挂牌条件 中关村科技园区 未限定园区，不受股东所有制的限制，不限高新技术企业 范围扩大 存续满两年 依法设立且存续满两年 强调公司设立的合法性，包括有限公司及整体变更 主营业务突出，具有持续经营能力 业务明确，具有持续经营能力 不强调主营业务 公司治理结构健全，运作规范 公司治理机制健全，合法规范经营 强调公司运营的合法性 股份发行和转让行为合法合规 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 股权的明确 取得北京市人民政府出具的非上市股份报价转让试点资格确认函 主办券商推荐并持续督导 券商的主导作用 协会要求的其他条件 全国股份转让系统公司要求的其他条件 挂牌公司的审查与备案 证监会核查文件后备案 全国股份转让系统公司的审查意见+证监会核准文件 方可备案 保证挂牌企业的资质合法，规范新三板市场 股权的表现形式 股份转让 股票转让 股份的高度流转性，预示了新三板未来的活跃程度 股东人数 200人以内 超过200人 转让方式 协议方式 协议方式 同时提供集合竞价转让安排 竞价方式 做市方式 2家以上券商 定向发行 定向发行 公司治理 无 保障中小股东的权利 重大事项