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第二节 常规性金融工具 一、股票 （一）概念、特点及构成要素 1．概念 股票是指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。 2. 特点 （1）无期性 （2）股权性 （3）风险性 （4）流动性 （二） 股票的类型  1．普通股和优先股 普通股票是股份公司发行的无特别权利的股票，是公司资本构成中最基本的股份。 优先股指在分红及公司清算时，可以享受某些优先权利的股票。 2．记名股票和无记名股票 记名股票是指股票上载有股东姓名，并同时记载于公司股东名册上的股票。 无记名股票是指在股票上不记载股东姓名的股票。 普通股 记名股票 无记名股票 3．有面额股票和无面额股票 有面额股票又称面额股票或金额股票，是指在股票票面上载有一定金额的股票。 无面额股票又称比例股票或无票面价值股票，是指股票发行时无票面价值记载，仅标明每股占资本总额一定比例的股票。 4．蓝筹股和成长股  蓝筹股又称热门股，是那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票（如工商银行） 成长股是指一些行业前景看好的中小型公司发行的股票。（如金风科技） 金风科技 盈利趋势 工商银行 盈利趋势 5．A股、B股、H股和N股 A股－－人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内法人或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。 B股－－人民币特种股票，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票。 H股－－我国内地公司在香港证券交易所的上市股票。 N股－－我国内地公司在美国纽约证券市场上市的股票。 6．国家股、法人股和个人股  国家股－－政府指定的部门或机构以国有资产向股份公司投资形成的股份； 法人股－－法人以其依法可经营的资产向股份公司投资所形成的股份； 个人股－－社会公众股，是指我国境内的个人(含机构)以其合法财产向股份公司投资所形成的股份。 二、债券 （一） 概念和组成要素 1．概念 债券是债务人在筹集资金时依法向债权人承诺按约定的利率和期限支付利息、偿还本金的表明债权债务关系的有价书面凭证。 2．组成要素 （1）债券的面值 包括面值币种和面值大小两个内容。 （2）债券的利率 债券利息同债券面值的比例。债券利率有固定利率和浮动利率之分。 （3）债券的偿还期 限短则数月，长的可达几十年 （二） 债券的特点  1.偿还性 2.流动性 3.安全性 4.收益性。 （三） 债券的种类 按发行主体不同可分为政府债券、公司债券和金融债券等。 1.政府债券 也被称为国家公债，是由政府发行，主要用于弥补财政赤字和筹集国家经济建设所需资金。 2． 公司债券 公司债券是公司企业为筹措营运资本而发行的债券。 3．金融债券 是银行或非银行金融机构为筹集中长期资金而向社会发行的借款凭证. 三、投资基金 （一） 概念 投资基金是指通过发售基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 投资基金 （二）投资基金的特点 1.集合理财，专业管理。 2. 组合投资，分散风险 3.服务专业化 组合投资 （三）投资基金的种类  1．开放式基金和封闭式基金 按基金份额能否赎回可分为： 开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金。如华夏大盘(000011)。 封闭式基金是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。如基金泰和(500002）。 封闭式基金和开放式基金的区别 2．公司型基金和契约型基金 按基金组织形式可分为： 公司型投资基金是指通过组建股份公司的形式、以发行基金股票的方式设立的一种投资基金。 契约型投资基金又称为单位信托基金，它是通过订立信托契约的形式而设立的一种投资基金。 3．债券基金、股票基金、其他投资基金 按投资对象不同可分为： 债券基金是指将基金资产主要投资于收益较稳定的各类债券上的一种收益性基金；如华夏债券投资基金（001001） 股票基金是指将基金资产主要投资于普通股股票的基金，是最原始、最基本的基金品种之一；如华夏大盘精选（000011） 货币市场基金是以全球的货币市场作为投资对象的一种基金，主要投资于银行定期存单、承兑汇票等短期有价证券；如大成货币市场基金（090005） 期货基金是以各类期货品种为主要投资对象的投资基金； 收益和风险比较 4．成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金 按投资收益与风险的不同可分为： 成长型投资基金是基金中最常见的，是一种以追求基金资产长期增值的投资基金；嘉实成长收益混合(070001) 收入型基金是以获取