国际金融中心的条件模式对上海国际金融中心建设的启示.pdf

研究探讨 山东纺织经济 2 0 0 6 年 1 期(总第1 3 1 期) 国际金融中心的条件模式 对上海国际金融中心建设的启示 李昌武 （东华大学 上海 200051） 摘 要：将上海建设成为一个国际金融中心已经成为一种国家战略，它需要具备严格的条件，本 文分析比较了国际金融中心的不同模式特征，和上海国际金融业发展现状以及与成熟国际金融中心之间 存在的差距与不足，提出了借鉴新加坡、香港和东京等通过政策推动金融中心的成功经验，以中国的实 体经济为支撑，建设成为国际、国内两种金融资源集中配置场所的国际金融中心。 关键词：国际金融中心；条件；模式；上海国际金融中心；建设 中图分类号：F832.751文献标识码：A 文章编号： The Mode and Condition of International Financial Center and Its Implication on the Construction of Shanghai International Financial Center Li Changwu （ ） Abstract : resource. 一、国际金融中心的发展和主要模式 惠政策，在较短的时间内形成和发展的国际金融市 国际金融中心是指一个金融机构和金融市场群 场，如新加坡和香港。 集，并进行各种金融活动与交易的都市。国际金融 伦敦、纽约、东京是目前世界三大主要国际金 市场形成和发展有两种形式。一种是随着资本主义 融中心,其中纽约、东京属于实力功能型金融中心,资 生产的发展和贸易的扩大，首先在某一城市或地区 金来源往往是世界性的，但流向却主要是服务于国 形成一个区域性的金融中心，然后逐步成长为全国 内的居民与非居民。这类金融中心以国内强大的经 性的金融市场。随着经济国际化的发展，那些能够 济实力为后盾，运行与监管模式上往往实行 “积极 为各种金融业务活动提供最大便利的国内金融市场 干预”政策，开放中适度监管。伦敦则属于代收集 就逐渐成为国际金融市场。如二战后，美国成为世 资型金融中心,尽管资金来源广泛，但资金流向却是 界上最大的资金供应者，美元成为各国储备货币和 外向的，特点是国际化程度比较高，外国股票交易、 重要的国际结算货币，国际资本的信贷和筹措大多 跨国银行借贷和外国债券的发行比例高，运行与监 集中在纽约，使其成为西方最大的国际金融市场。 管模式上实行“积极不干预”政策(90年代有改变)， 60年代以后，美国国际收支出现了持续的巨额逆 此外还有新加坡、香港等。簿记服务型金融中心也 差，美元信用动摇，结果伦敦成为规模最大的欧洲 叫避税型中心,纯粹是为国际金融活动提供记账服 美元市场，并实现了信贷交易的国际化，成为西方 务，主要凭借低税收和宽松的金融管制吸引众多的 首屈一指的国际金融中心。另一种方式是某一国家 金融机构与投资者，通常提供注册和记账的便利而 或地区，利用优越的地理位置和经济环境，实行优 无实质性金融业务，如巴哈马、维尔京群岛等。 3 8 2 0 0 6 年 1 期(总第1 3 1 期) 山东纺织经济 研究探讨 二、建立金融中心的必备条件 36％，新加坡的约65％。从国际化程度看，新加坡 (1)经济稳定增长是决定性因素，因经济增长从 的跨国企业多达3500多家，香港也是3000多家，而 而具有充足的资金供给和庞大的资金需求。这种资 上海截至2002年12月入驻的跨国公司仅184家。 金供给需求来自本地或国际。经济稳定增长不仅指