P2P网贷评级视角下金融消费者权益保护问题研究.pdf

FINANGEECONOMY 金融经济 P2P网贷评级视角下金融消费者 权益保护问题研究 邓再兰 (中国人 民银行益阳市中心支行，湖南 益阳 413000) 摘要：信息技术在金融领域的发酵催生了P2P网贷这一 发布评级报告，依托行业大数据和评级模型分析，有效反映 新的商业模式，在为民间融资带来 巨大便利的同时，失范发 P2P平台的可靠性、出现风险的概率，为P2P网贷产品投资 展的P2P也导致消费者合法权益不断受到侵 害，网贷领域消 者决策提供参考。其本质是对网贷平台综合实力的反映，既 费者权益保护刻不容缓。囿于金融消费领域的专业性、信息 包含了网贷机构的内控制度建设、投资收益率等 ，也会反映 不对称等因素，投资者主要依靠现有民间网贷评级报告作为 网贷机构的运营能力、债务履约能力等信用状况。 规避投资风险的参考，因此有不少人对网贷评级的客观公正 网贷评级不同于信用评级。《信用评级业管理暂行办法》 性存疑。针对我国P2P网贷行业 中出现的消费者权益保护 第2条规定，信用评级，是指信用评级机构对影响经济主体或 难题 ，研究P2P网贷评级对金融消费者保护的重要性 ，探索 者债务融资工具的信用风险因素进行分析，就其偿债能力和 我国P2P网贷评级规范化路径，具有一定的理论意义和现实 偿债意愿做出综合评价，并通过预先定义的信用等级符号进 意义。 行表示。网贷平台因此而被界定为金融信息中介机构 ，而信 关键词 ：网贷评级；金融消费者；权益保护 用评级机构属于信用中介机构，两者存在本质上的区别。 (1)评级对象不同。网贷评级主要是民间机构针对P2P 一 、 相关界定 网贷平台综合实力进行的自发评级行为。根据现有规范性 (一)P2P网贷中的金融消费者 文件的规定，信用评级是针对发债主体的评级，不仅包括一 明确界定P2P网贷金融消费者的范畴，是保护互联网金 般企业也有金融机构，P2P网贷作为信息中介不属于信用评 融消费者权益的前提。中国人民银行 日前印发的 《中国人民 级的适用对象。(2)评级标准不同。不同的信用评级有着各 银行金融}肖费者权益保护实施办法》(简称 《实施办法》)首 自清晰的、稳定的评级标准。而网贷评级采用的指标也不尽 次对金融消费者进行了定义，指购买、使用金融机构提供的 一 致。部分机构主要从平台的基本制度建设 、内控管理及投 金融产品和服务的自然人。在P2P网贷领域，根据中国银监 资收益率等进行综合分析，部分机构从平台的经营状况、用 会等部门联合印发的 《网络借贷信息中介机构业务活动管理 户反馈、透明度等方面评定网贷平 台。(3)评级机构不同。 暂行办法》(以下简称 《暂行办法》)第2条 ，“本办法所称网 从资质要求来看，信用评级机构必须要有国家相关部门颁发 络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借 的资格证，否则属于违法违规评级。而根据 《网络借贷信息 贷。其中个体包含自然人、法人及其他组织。” 中介机构业务活动管理暂行办法》，网贷评级机构的监管具 观察得知，《实施办法》规定金融消费者仅限自然人，法 体细则另行制定，因此，网贷评级方面的监管在 当前完全是 人和其他组织作为P2P网贷的出借人或借款人时不受该办 一 片空白。从独立性来看，信用评级机构多为独立的第三方 法保护 ，而 《暂行办法》则明确将该类机构纳入监管范围。对 信用评级中介机构，既包括政府指定的评级机构 ，也包括行 于法人和其他组织应否纳入P2P网贷中的金融消费者范畴， 业协会推介的机构。而网贷评级机构往往直接或间接涉及 本文认为应当包含在内。 经营网贷业务，其权威性和公正性受到社会的质疑。 第一，《实施办法》之所以将金融消费者限定为自然人，其 二、P2P网贷评级对金融消费者权