互联网金融背景下中小企业融资新途径分析.pdf

资本运营 互联网金融背景下中小企业融资新途径分析 ■王国玲 山东管理学院 摘 要:在世界各国经济体系中，中小企业都是推动国民经济持续发展、完善市场经济主体、扩大就业、促进社会稳定的重要力 量。在中小企业发展过程中，融资困境成为了妨碍各国中小企业持续向前发展的重要因素。虽然我国采取了各种缓解中小企业融资 难困境的相关措施，但是这一困境到现在也没有被彻底扭转。中小企业发展仍然受困于生产资金短缺。在互联网金融发展风声水起 的今天，中小企业可以借助互联网金融寻求获取资金的新方式。 关键词：中小企业；融资难；互联网金融；新途径 到2013年底为止，我国个体工商户数目已达到4311.57万 困难的现状依然非常严峻 户，其中中小企业总数已达4298.64万家，占我国企业总数的 （1）融资渠道相对单一，且融资渠道严重不畅。虽然从融资 99.7%，创造的就业岗位超过85%。中小企业创造了占全国60% 方式来看，中小企业可以借助银行贷款、票据融资、应收账款融 以上的GDP总额，并为国家创造了一超过半的税收收益。从以 资、企业融资租赁、资本市场发行债券和股票等的方式来进行融 上数据可以清晰的看出，中小企业作为一国重要经济支柱，在提 资。但在实际的经济生活中，企业的融资途径主要还是以间接地 高国民经济生产、推动科技发展、增加就业、扩大对外贸易等方 银行信贷为主。票据和应收账款融资只能在一定程度上解决企 面，都发挥着无可取代的作用。但另一方面，与中小企业的迅猛 业短期资金的需要。资本市场的高门槛对于中小企业来说一直 发展及对我国经济产出的重大贡献相矛盾的是中小企业过于单 是无法翻越的高墙。所以，我国中小企业主要还是依赖以银行贷 一的融资渠道，且与上述庞大的中小企业规模不相匹配的是，中 款为主的债务融资，在很多地方中小企业近90%的融资均来自 小企业得到的银行贷款在贷款资源中却只占不到20%。而发行 各商业银行贷款。 股票、债券等获取资金的方式，又因为其高门槛，使得中小企业 （2）融资成本过高。首先，相较于大企业，中小企业对贷款的 望尘莫及。虽然我国为支持中小企业的发展，出台了一系列相关 需求数额单笔较少、期限较短，但是对贷款的需求频率高、需求 的政策法规用以帮助中小企业解决融资难的问题，但是，从现实 的急切度更高。这样的贷款需求特点，使得商业银行面向中小企 情况看，中小企业融资难的问题仍然没有得到有效解决。 业进行的放贷比面向大企业进行的放贷成本要高出很多。其次， 近年来随着互联网金融的迅速发展，在面临传统融资方式 中小企业的经营存在严重的不确定性，大部分中小企业都在开 屡屡碰壁的情况下，越来越多的中小企业开始尝试借助互联网 设的前几年就被市场竞争所淘汰，这样使得银行贷款成为坏账 金融进行融资，这一创新性的融资方法，使得中小企业在解决获 的可能性更高。因此，在现实经济活动当中，为了能够弥补放贷 取资金困难的问题上有了新的对策 风险和高成本，银行对中小企业放贷时往往要收取高额的手续 一、中小企业融资现状分析 费或提高贷款利率，这样就增加了中小企业的信贷成本。再次， 1.中小企业融资难的困境相较以前有所改善 银行在提供贷款的时候往往要求提供抵押品或担保，因此在企 自改革开放以来，随着市场经济体制的不断深化，全国中小 业缺乏抵押品时，为了能够顺利的筹集到资金，中小企业往往不 企业的规模不断扩大，其在我国社会和经济发展过程中的地位 得不支付高额的担保费用和手续费来与担保机构合作，通过信 和作用也越来越凸显。因此，随着市场经济范围的不断扩大，改 用担保的方式获取银行的贷款，这样就从另一方面加重了中小 革力度的加深，政府开始重视中小企业所面临的困境，并为此制 企业的借贷成本。最后，中小企业有时会在急需资金又无法从银 定了一系列的改革措施。1998年政府正式提出要加大对中小企 行进行融资时，会接受高利率从民间进行融资，以解决临时性的 业的贷款力度。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发 资金需求。这也在一定程度上加剧了企业的经营成本。 展的若干政策意见》后，中小企业的信用担保体系进入制度和体