第6章 应收款和存货管理.pptVIP

第十二章 应收账款和存货管理 学习目标 了解企业信用政策的构成因素、存货成本的基本内容，掌握信用政策决策、应收账款日常管理的方法和存货决策的方法 重点 信用政策的确定方法 经济订货批量的确定 难点 如何权衡利弊，使确定的信用标准、信用条件和收账政策为企业带来最佳效益 存货经济订货量基本模型的扩展 第一节 应收账款管理 应收账款概述 发生应收账款的原因 商业竞争 发货和收款的时间差距 应收账款的成本 ① 机会成本 ② 管理成本 ③ 坏账成本 应收账款管理的目标 在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用。为此，应合理确定信用政策 应收账款信用政策的确定 信用标准 信用条件 收账政策 信用标准 品质(character) 偿债能力(capacity) 资本(capital) 抵押品(collateral) 经济情况(conditions) 以上被称为五“C”系统，通过对五“C”的分析，可估计给予客户信用后企业的坏账损失率，进而从收益和成本的角度分析，从而确定对客户的信用额度 信用条件 信用期限 企业为顾客规定的最长付款时间 现金折扣 在顾客提前付款时给予的优惠 表达方式：如“2/20，N/40” 信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。 例1：某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款而不给折扣。企业投资的最低报酬率为15%，其他有关资料如下： 放宽信用期增加的收益（用增加的边际贡献来衡量） 增加的收益=单位边际贡献×增加的销售量 =(5-4)×(120000-100000)=20000(元) 放宽信用期增加的成本 ① 应收账款占用资金的应计利息 12000-5000=7000(元) ② 收账费用 4000-3000=1000(元) ③ 坏账损失 9000-5000=4000(元) 因此，总成本增加=7000+1000+4000=12000(元) 放宽信用期的净损益 净损益=增加的收益-增加的成本=20000-12000=8000(元) 可见，放宽信用期后，收益的增加大于成本的增加，故应采用60天的信用期。 应收账款占用资金的应计利息 应收账款应计利息=应收账款占用资金×资本成本率 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 提供现金折扣可提高销售额，缩短应收账款的平均占用期和占用成本，但同时也会损失折扣的部分，因此应在二者之间作出权衡 例2：沿用例1，假定该公司在放宽信用期的同时，为了吸收顾客尽早付款，提出了0.8/30,N/60的现金折扣条件，估计会有一半的顾客将享受现金折扣优惠。问是否应该改变信用条件。 ① 收益的增加=20000(元) ② 成本的增加=4000+1000+4000+2400=11400(元) ③ 提供现金折扣后的净损益 =20000-11400 =8600(元) 因为收益的增加大于成本的增加，因此，应放宽信用期，提供现金折扣 成本的增加 应计利息 平均收现期=60×50%+30×50%=45(天) 应计利息增加=9000-5000=4000(元) 收账费用 1000元 坏账损失 4000元 现金折扣成本 现金折扣成本增加 =新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例 -旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例 =600000×0.8%×50%-500000×0×0=2400(元) 收账政策 应收账款回收情况的监督 通过账龄分析表进行分析 坏账损失的处理 ① 在发生坏账当期直接冲销 ② 在年终采用一定的方法计提坏账准备金 制定合理的收账政策 对不同过期账款采用不同的催收方式，通过比较各收账方案成本的大小，在增加收账费用和减少的坏账损失、减少应收账款的机会成本之间作出权衡 例3：假设某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如下表所示： 第二节 存货管理 存货管理概述 储备存货的原因 ① 保证生产正常进行 ② 有利于销售 ③ 批量采购会获得一定的折扣，可降低产品成本 ④ 可防止意外事件造成损失 存货成本 存货管理目标 合理确定进货批量和进货时间，使存货的总成本最低 存货成本 取得成本(TCa)