投资学课程复习C.ppt

选择题 2×10＝20分 简答题 4×6～7＝25分 计算题 1×15分 论述题 3选2×20＝40分 时间 6月?号 股票及其分类 债券及其分类 基金及其分类 期权与期货 股票分类 按股东权利内容来划分：普通股与优先股； 按股市操作中常用习语分：蓝筹股、成长股、绩优股、热门股、冷门股、庄股、垃圾股等； 按不同行业分：公用事业股、工业股、商业股、 　　　　　　　 金融股、综合类、房地产股等； 不同概念：3G概念，新能源概念，创投概念 按不同区位分：本地股、江浙股，东北股等； 按股票的持有主体分：国家股、法人股、公众股、 外资股等。 按发行与购买的要求分：Ａ、Ｂ、Ｈ、N、S股等 债券分类及其基本特征 按发行主体分：公债、企业债券、金融债券；国际债券。 按有无担保抵押分：信用债券、担保、和抵押债券； 按利息支付方式分： 附息债券（指附有各种息票的中长期债券）。 是单利还复利？ 到期一次性还本付息债券； 贴息（贴水）债券（指按低于债券面值的价格发行，到期不另支付利息的债券）； 累进利率债券（即随着债券期限增加，其利率累进增加的债券）。 按可否转换成股票分：可转换债券和不可转换债券等。 按发行方式分：公募与私募债券。 按期限分类：短期债券（1年以内）、中期债券（1～10年）、长期债券（10年以上）等。 基金概念 证券投资基金（Mutual fund）简称基金，是一种由不确定多数投资者出资汇集而成一定规模的信托资金，它通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金托管人托管（确保持券利益的金融机构），由基金管理人管理（凭借专业知识进行资金运用的金融机构），获得收益后由投资者按出资比例分享的一种投资工具。 注意：基金当事人有三方，基金持有人、基金管理人、基金托管人。 基金的特点 （1）集合投资。集合大家的财富，投资主体众多，实现投资的规模经济（信息与交易成本的节约）。 （2）组合投资。多样化的投资对象以分散风险。 （3）专家理财：基金本质是委托理财，基金实行的都是专家管理制度。 （4）利益共享、风险共担。 基金管理人不参与基金收益的分配！ （5）投资操作与财产保管严格分离。目的：相互监督、相互制约。 总结：基金是集专家理财、组合投资、分散风险等优点于一体的集合投资方式。基金使每个人都象专业人员那样投资。 问题：基金的风险与股票、债券、银行存款等相比，顺序是？ 与股票、债券主要不同点 经济关系：股票——所有权、债券——债权、基金——信托。 资金投向：股票债券——直接投资、基金——间接投资 收益与风险：股票 基金债券国债存款。 投资基金的分类 （1）按照是否可以追加投资或赎回投资份额 开放式基金（Open-end fund）：自由俱乐部基金规模可变，可赎回，投资资产流动性强，没有期限，风险小，不可上市。 封闭式基金（Close-end fund）：发行期满后封闭，不再追加新的发行单位，类似股票。 规模不变，不可赎回，可以上市，转让价格由市场供求决定，流动性相对较低，有时期限制（5～15年期满后，按照基金份额分配剩余资产） 开放式基金与封闭式基金比较 证券市场核心内容 证券市场——证券发行与交易的场所 证券市场的构成要素 证券市场（股票市场）的运行模式 证券市场的分类 证券市场的基本特征与功能 中国证券市场介绍 股票市场运行模式 证券市场构成 证券发行基本概念 主要股票发行方式 股票发行中的基本环节 股份公司设立 寻找承销商，进行股票发行前辅导，按投资者要求进行重组包装； 准备包括招股说明书在内的各种必需的基础材料 构建模型、确定理论发行价 路演：供需见面、检验与创造需求 发行定价 发行股票 主要股票发行方式 设立发行：指股份公司在成立过程中募集资本所进行的股票发行，也是公司的首次发行 设立发行又分发起设立和募集设立 IPO方式与买壳上市 捆绑上市与分拆上市与整体上市方式 证券交易基本概念 股票交易方式 证券交易的基本程序 期货、期货交易与原理 期权、期权交易的原理 证券市场的交易过程 期货与期权基本概念 期货（ＦUTURES）定义与种类； 期权（OPTION）定义与种类 期货与期权交易中的相关概念 期货交易的功能 期权的