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基于精算方法的数理金融模型w 大连理工大学硕士学位论文 基于精算方法的数理金融模型 FinaneeModelonAetuaryTheory 个页幅文格图论位学表插讯 学位论文完成日期:二00五年三月 评阅人:)马猛梅 指导教师: 室主任: 院(系)主任: 大连理工大学 DalinaUniversityofTeehnology ‘国家白然科学基金资助项目 材.佰等学校博卜学科点专项科研摧余资助项目(20040141026)基于精算方法的数理金融模型 独创性说明 作者郑重声明:本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及 取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得大连理工大学或其他单位 的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在 论文中做了明确的说明并表示了谢意。 作者签名:日期:人连理工人学硕七学位论文 摘要 近年来，随着全球范围内经济的复苏，金融市场迅猛扩展。银行等金融行业 在扩展业务的同时就一定要考虑日益增大的利率风险，信用风险等诸多因素。而 用精算学处理风险，特别是金融风险，是一种特别有效的方法。在现代保险业的 发展中，精算理论有着非常重要的作用，而我国的精算研究起步较晚，与世界上 保险发达的国家有不小的差距，迫切需要引进国际先进的保险精算理论，并结合 我国国情加以应用。 本文首先简要阐述了保险精算学的起源以及发展的趋势，介绍了保险精算学 的一些基本理论，随后阐述了精算科学在银行保险等金融行业的应用。文章分为 四节:精算学的基本原理，基于随机利率下的保险赔付模型的研究，基于精算方 法的银行资本决策模型的研究以及本文的结论。针对金融行业通常假定利率是确 定的，但实际上利率是随机波动的这个问题，建立了以布朗运动为基础的随机利 率模型，并在传统精算学的基础上，对随机利率下的比例赔付额(赔付额与时间 相关)进行了分析，计算出了随机利率下的比例赔付保险的纯保费和责任准备金， 以及相关公司的风险。接着介绍了基于精算方法的银行资本决策模型在银行确定 贷款风险时的应用，阐述了保险精算思想在金融领域，尤其是在信用风险度量领 域中的应用。 文章的创新点之一是将随机利率引入比例赔付保险，计算出的纯保费等各项 数据更加贴近实际;二是模型中的赔付额与时间相关，这样的险种更加灵活，具 有吸引力。三是对建立的银行资本决策模型在确定违约频率时作了改进，用负二 项分布来代替传统的泊松分布;四是在确定违约损失分布时作了改进:用P分布 替代了传统的正态分布。 关键词:布朗运动;随机利率;纯保费;风险基于精算方法的数理金融模型 Abstraet Aetuarialtheoyr15veyrimPortantinthemodeminsuraneeindustyr.This dissertation15devotedtothesutdyofinsurnaeeaetuarialtheoyrnaditspaPlieations. Firstofall，Reviewhtehistoyrofacutarialseiencenadlookofwrardtohtetendeney ofhtedeveloPmeni.InrtodueesomekeyPrinciPalintheacutarialseienee:Interest TheoyrandAnnuiyt，SuvrivalFunctionnadLiefTbale，TyPesofinsurnacenad Premium.Themainworksobtainedherearesurn们narizedasofllo丫vs: Basedonthertdaitionalaeutarytheor，ywenaalyzedhteProartedbenefit，ealeulated thePurePremiumandresevreusingrnadominterestofrthismodel.w七eonsider Proratedbenefitusingrandominterestinthismodel，50it15elosetohterealworld Practiee.TheProratedbenefit15relevanttothetime，50there15areefreneevalueofr theProPeyrtinsurnaeeoftheinsurancecomPna.y ThisPpaerinirodueesthathowhteCSFPpaPliesinhteeonditionofvaluinghterisk oflonaeombination.研阳exPatiaethtathowactuarlalh