第2章　财务分析方法 .pptVIP

第2章　财务分析方法 第一节 财务分析的程序 第二节 战略分析与会计分析 第三节 比率分析与因素分析 第四节 财务综合分析评价技术 第五节 财务分析报告 第一节 财务分析的程序 一、 财务分析程序的不同观点 二、 财务分析的程序与步骤 一、 财务分析程序的不同观点 财务分析的程序，亦称财务分析的一般方法，是指进行财务分析所应遵循的一般规程。研究财务分析程序是进行财务分析的基础与关键，它为开展财务分析工作，掌握财务分析技术指明了方向。有关财务分析的程序研究，国内外有关教材都有着不同的观点。 美国南加州大学Water B．Neigs教授等在其《中级会计》一书中将财务分析的步骤归纳为：第一步，从企业所提供的各项财务信息中，选择与决策有关的信息；第二步，将所选择的各项财务信息，按妥善的方式予以安排，以揭示各项财务信息所隐含的重要关系；第三步，研究各项财务信息所隐含的重要关系，并解释其结果。台湾政治大学洪国赐教授等在其《财务报表分析》（1998）一书中的观点与此完全相同。 美国哈佛大学Krishna C．Palepu教授等在其《经营分析与评估》一书中将财务报表分析归纳为四个步骤：第一步，经营策略分析；第二步，会计分析；第三步，财务分析；第四步，前景分析。 上海财经大学孙铮教授等在其《财务报告分析》（1997）一书中将财务分析的步骤划分为：第一步，审阅注册会计师审计报告；第二步，审阅整套财务报表，包括报表注释和补充报表中的相关内容；第三步，运用分析方法，如比较报表分析法、横向与纵向百分比分析法、比率分析法等；第四步，参考重要的补充信息。 东北财经大学张先治教授等在其《财务分析学》（2004）一书中将财务分析的步骤界定为三个阶段十个步骤：第一阶段为财务分析准备阶段，包括明确财务分析目的、确立财务分析标准、制订财务分析计划、搜集整理财务分析信息四个步骤；第二阶段为财务分析实施阶段，包括财务报表整体分析、财务指标分析、因素分析三个步骤；第三阶段是财务分析报告阶段，包括得出财务分析结论、提出可行措施建议、编写财务分析报告三个步骤。 综观这些财务分析程序，它们有其相同点，即在搜集财务分析信息、分析财务信息、得出财务分析结论等步骤上是基本一致的；其区别主要体现在具体分析环节或细节上。结合中外财务分析的步骤与特点，考虑我国财务分析的需求与供给，我们认为重构我国财务分析的程序与步骤是必要与可能的。 二、 财务分析的程序与步骤 （一） 财务分析信息搜集整理阶段 （二） 战略分析与会计分析阶段 （三） 财务分析实施阶段 （四） 财务分析综合评价阶段 （一）财务分析信息搜集整理阶段 1．明确财务分析目的 2．制定财务分析计划 3．搜集整理财务分析信息 1．明确财务分析目的 进行财务分析，首先必须明确为什么要进行财务分析，是要评价企业经营业绩? 是要进行投资决策? 还是要制定未来经营策略? 只有明确了财务分析的目的，才能正确的搜集整理信息，选择正确的分析方法，从而得出正确的结论。 2．制定财务分析计划 在明确财务分析目的的基础上，应制订财务分析计划，包括财务分析的人员组成及分工、时间进度安排，财务分析内容及拟采用的分析方法等。财务分析计划是财务分析顺利进行的保证。当然，这个计划并不一定形成文件，可能只是一个草案，也可能是口头的，但没有这个计划是不行的。 3．搜集整理财务分析信息 财务分析信息是财务分析的基础，信息搜集整理的及时性、完整性、准确性，对分析的正确性有着直接的影响。信息的搜集整理应根据分析目的和计划进行。但这并不是说不需要经常性、一般性的信息搜集与整理。其实，只有平时日积月累各种信息，才能根据不同的分析目的及时提供所需信息。 （二）战略分析与会计分析阶段 4．企业战略分析 5．财务报表会计分析 4．企业战略分析 企业战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向，通过企业战略分析，分析人员能深入了解企业的经济状况和经济环境，从而能进行客观、正确的会计分析与财务分析。 5．财务报表会计分析 会计分析是财务分析的基础，通过会计分析，对发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题。 （三）财务分析实施阶段 6．财务指标分析 7．基本因素分析 6．财务指标分析 财务指标包括绝对数指标和相对数指标两种。对财务指标进行分析，特别是进行财务比率指标分析，是财务分析的一种重要方法或形式。财务指标能准确反映某方面的财务状况。进行财务分析，应根据分析的目的和要求选择正确的分析指标。 7．基本因素分析 财务分析不仅要解释现象，而且应分析原因。因素分析法就是要在报表整体分析和财务指标分析的基础上，对一些主要指标的完成情况，从其影响因素角度，深入进行定量分析，确定各因素对其影响方