2014年高级会计师《高级会计实务》试卷集 一.doc

2014年高级会计师《高级会计实务》试题及答案 案例分析题一(本题13分) 　　某特种钢股份有限公司为A股上市公司，20×7年为调整产品结构，公司拟分两阶段投资建设某特种钢生产线，以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元，第二期计划投资额为18亿元，公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。 　　经有关部门批准，公司于20×7年2月1日按面值发行了2000万张，每张面值100元的分离交易可转换公司债券，合计20亿元，债券期限为5年，票面年利率为1%(如果单独按面值发行一般公司债券，票面年利率需要设定为6%)，按年计息。同时，每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证，权证总量为30000万份，该认股权证为欧式认股权证;行权比例为2：1(即2份认股权证可认购1股A股股票)，行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月(即20×7年2月1日至20×9年2月1日)，行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。 　　公司20×7年末A股总数为20亿股(当年未增资扩股)，当年实现净利润9亿元。假定公司20×8年上半年实现基本每股权益0.30元，上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截至前夕，每股认股权证价格将为1.5元。 　　要求： 　　1.计算公司发行分离交易可转换公司债券相对于一般公司债券于20×7年节约的利息支出。 　　2.计算公司20×7年的基本每股收益。 　　3.计算公司为实现第二次融资，其股价至少应当达到的水平;假定公司市盈率维持在20倍，计算其20×8年基本每股收益至少应当达到的水平。 　　4.简述公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标及其风险。 　　5.简述公司为了实现第二次融资目标，应当采取何种财务策略。 　　【分析与解释】 　　1.发行分离交易的可转换公司债券后，20×7年可节约的利息支出为： 　　20×(6%-1%)×11/12=0.92(亿元) 　　2. 20×7年公司基本每股收益为：9/20=0.45(元/股) 　　3. 为实现第二次融资，必须促使权证持有人行权，为此股价应当达到的水平12+1.5×2=15元 　　20×8年基本每股收益应达到的水平: 15/20=0.75元 　　4.主要目标是分两阶段融通项目第一期、第二期所需资金，特别是努力促使认股权证持有人行权，以实现发行分离交易可转换公司债券的第二次融资。 　　或： 主要目标是一次发行，两次融资。 　　或： 主要目标是通过发行分离交易的可转换公司债券筹集所需资金。 　　主要风险是第二次融资时，股价低于行权价格，投资者放弃行权 [或：第二次融资失败]。 　　5.具体财务策略是： 　　(1)最大限度发挥生产项目的效益，改善经营业绩 [或：提高盈利能力]。 　　(2)改善与投资者的关系及社会公众形象，提升公司股价的市场表现。 案例分析题二(本题10分) 　　20×8年5月，某市环保局财务处根据财政部门要求和现行《政府收支分类科目》的规定，编制了环保局及其下属事业单位环境科学研究所20×9年度支出预算草案，报请环保局总会计师审定。20×9年度支出预算草案简表如下： 　　金额单位：万元 　　预算支出项目 金额 支出功能分类 支出经济分类 　　局本级预算项目 1.在职职工薪酬 750 一般公共服务 工资福利支出 　　2.日常办公经费 1200 环境保护 商品和服务支出 　　3.列入科技三项费用的污染检测材料试制费 800 环境保护 商品和服务支出 　　4.空气质量监测专用设备维护费 220 环境保护 商品和服务支出 　　5.报市财政局安排的图书馆改建工程项目预算 200 一般公共服务 基本建设支出 　　环境科学研究所预算项目 6.在职职工薪酬 500 环境保护 工资福利支出 　　7.委托某理工大学承办水污染防治国际研讨会的会议经费 180 教育 转移性支出 　　8.外聘某理工大学专家劳务费 80 科学技术 商品和服务支出 　　9.报市财政局安排的污染物采集设备购置费 600 环境保护 商品和服务支出 　　10.报市发改委安排的新建实验室项目预算 2000 科学技术 其他资本性支出 　　要求： 　　假定你是该环保局总会计师，请逐项审查上表中的预算支出分类是否正确;如不正确，请说明正确的支出分类。 　　【分析与解释】 　　1. 支出功能分类错误，支出经济分类正确。 　　正确的支出功能分类为环境保护。 　　2. 支出功能分类正确，支出经济分类正确。[或：分类正确] 　　3. 支出功能分类错误，支出经济分类正确。 　　正确的支出功能分类为科学技术。 　　4. 支出功能分类正确，支出经济分类正确。[或：分类正确] 　　5. 支出功能分类错误，支出经济分类错误。[或：分类错误] 　　正确的