BOT项目提前终止关键影响因素——基于多案例研究.pdfVIP

第7卷第 1期 管理案例研究与评论 V01．7NO．1 2014年 2月 JournalofManagementCaseStudies Feb．2O14 BOT项 目提前终止关键影响因素 基于多案例的研究 、 宋金 波 ，常 静 ，靳璐璐 (大连理工大学 管理与经济学部 工商管理学院，辽宁 大连 116024) 摘要：自从我国基础设施与公用事业领域广泛应用BOT模式以来，因缺乏经验、决策不合 理等原因导致项 目提前终止 的情况频繁发生 。本文选取 中国 13个有代表性的提前终止 BOT项 目为研究样本 ，采用多案例研究的方法识别出公众反对、政府部 门履约不力、政府征 用、项 目公司违规 ／违法行为、政策法规变动、同类项 目竞争 以及建设工期延误 7项导致项 目提前终止的关键影响因素，进一步分析关键影响因素的特点和形成原因，并提 出应对策 略，为政府部 门和私人资本成功运作 BOT项 目提供 了借鉴和指导 。 关键词 ：BOT；提前终止 ；影响因素；多案例研究 中图分类号：F294．1 文献标志码 ：A DOI编码：lO．75l1／JMcs2o14o1o7 文献中，只涉及 了BOT项 目风险研究，对于提 0 引 言 前终止 的影响因素 ，尚缺乏全面的理论构建和 随着 《国务院关于投资体制改革的决定》和 行之有效的管理建议 。基于此 ，为 了准确识别 《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经 与把握 BOT项 目提前终止的影响因素 ，本文 济发展 的若干意见》等政策法规 的相继出台， 以我 国发生提前终止的BOT项 目典型案例为 BOT(Build—Operate—Transfer)模式在我 国基 研究对象，运用多案例研究方法对项 目提前终 础设施和公用事业领域 中得 到 了广泛应用。 止 的关键影响因素进行分析，并提 出相应 的应 BOT的一般含义是私人资本在获得特许经营 对策略。 权后 ，组建项 目公司，负责项 目的融资、建设、运 1 文献 回顾 营和维护 ，在特许期内回收投资、还本付息并获 得利润 ，特许期满后将项 目无偿移交给政府 。 BOT项 目的提前终止是由于政府部 门和 由于BOT项 目具有投资大、运营周期长、 项 目公司的过失以及其他非过失因素导致项 目 过程复杂、不确定因素多等特点，加之我国各级 无法继续建设或运营，在未达到特许期终止期 政府和私人资本均缺乏实践操作经验，许多项 之前终止特许经营协议或由政府回购项 目[1]。 目的运营状况不佳甚至面临危机 ，深圳梧桐 山 BOT项 目提前终止大多发生于项 目的运营阶 隧道 、长春汇津污水处理厂和沈 阳第九水厂等 段，也有少数发生在项 目的建设期 ，例如英国国 项 目均提前终止 了特许经营协议。而在已有的 家物理实验室项 目因建设成本严重超支、建设 收 稿 日期 ：2013-09-27 基 金 项 目：国家 自然科学基金资助项 目71272091)；辽宁省高等学校优秀人才支持计划 (UQ2013011) 作 者 简 介 ：宋金波 ，男 ，辽宁丹东人 ，大连理工大学管理与经济学部工商管理学 院博士 ，副教授 ，主要研究方 向为项 目管理、 技术经济及管理；常 静，女，大连理_T大学管理与经济学部TL商管理学院在读硕士研究生，主要研究方 向为项 目管理 ；靳璐璐，女 ，大连理1