第二章银行资本及其管理.ppt

最佳资本成本曲线 为什么？ 影响因素—4个 P34 规模小的银行，由于信誉不高，业务有限，负债缺乏弹性，所以需要保持较高的流动性准备和贷款损失准备，因此，资本成本曲线远离原点。 内源资本策略 内源资本：P36 渠道：A）资本溢价和股票溢价；B）法人资产重估增值；C）法定盈余公积金；D）任意盈余公积金； 优点：成本低，风险小； 受到银行净利润规模和股息分配政策的影响。 外部资本策略 普通股（缺点） 优先股（缺点） 发行资本票据和资本证券（中长期债券） 股票与债券互换 如果以股东收益最大化为目标，应该选择什么样的做法充实银行资本？ 外部资本策略 发行普通股 缺点 1、发行成本较高 2、稀释原有股东的权益，因为普通股的数量增加了； 3、影响股票收益，因为增加的资本不会马上带来收益，但股票的数量却是增加了，所以短期内股票收益下降。 外部资本策略 发行优先股 优点：不会消弱原有股东的控制权；由于股息固定，在银行收益大幅上升时，可使银行取得杠杆效应， 缺点：发行成本高，由于股息固定，当银行收益下降时，会使普通股的收益加速下降。 外部资本策略 发行资本票据和证券 资本票据-以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7-15年，可以在金融市场上出售； 资本证券-与票据的区别是一是面额较大；二是期限基本在15年以上。 外部资本策略 股票与债券互换 例如，银行资产负债表上有100万债券，发行时利率为8%，银行以面值记账。 如果发行后利率上升至10%，这些债券的市场价格为80万元。这时，银行可以怎么做？ 这时，银行发行80万股票，再以市场价格购回债券，银行就可以从资产负债表上消除了100万元的债务。 结果：银行加强了资本实力，又节约了未来的利息支付。 外部筹资策略的选择 从根本来讲，外源资本策略受制于监管当局的监管要求和股东价值最大化要求 若核心资本不足，则采取发行普通股或非累积性优先股； 若附属资本不足，可以发行长期次级债券方式 以上做法都符合我国目前商业银行的实情 哪种方式对股东有利？ P37的计算例题 练习题：P44 视频：了解中国银行业 商业银行陆续上市，中国银行业迎来飞速发展 /news/finance/201211/60d05dfa-12a5-4359-96e6-66de565a0887.shtml /news/finance/201211/b78e5e6d-98d1-4872-b742-a16b71fb9c22.shtml 商业银行经营与管理 第二课 本章学习主要回答以下问题 资本金经常被看作是“抵偿风险的最后一道屏障”，所以必须了解如何计算资本充足率，保护银行自身安全。而里面的知识点包括了资本构成的内容和资产的风险权重。 如果资本不充足，可以怎么做？（内源资本和外源资本） 外源资本有何利弊？对于现在的股份制银行，哪种措施才是对股东最有利的呢？ 第二章 商业银行资本及其管理 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。 银行资本的三大功能 一、保护功能 二、营业功能 三、管理功能 银行资本的三大功能 保护功能： 可弥补经营过程中发生的损失，为银行免遭被兼并、倒闭和破产提供保护； 其次是能提升社会公众对商业银行的信心，使存款人对存入银行的款项有安全感，使借款人在经济不景气时也有能被满足贷款需求的保障感，有利于维护银行在整个社会的形象。 银行资本的三大功能 营业功能：确保营业所需的各项支出。如注资需要，场地，人员等开支。 管理功能：资本为银行各项功能的实现以及设施的发展提供了资金支持 。 资本注册需要 哪个银行要求的注册资本高？在我国的恒生银行还是广州银行？ 根据我国《商业银行法》的规定，设立商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币。 外资银行呢？P21 《巴塞尔协议》划分的银行资本 P25 巴塞尔委员会：监督国际银行活动 它把银行资本分为两大类：核心资本和附属资本。 P26 图2-1 注意资本中有些模糊的成分是要被扣除的。 银行资本之核心资本 ? 一、股本：普通股、优先股 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和非累积性优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。 它属于银行的外源资本。 银行资本之核心资本 二、盈余：资本盈余、留存盈余 由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。 1、资本盈余：即资本溢价，股票发行价高于其票面价所形成。 2、留存盈余：指银行税后利润中未分配给股东的部分，也称未分配利润。 银行资本之附属资本 一、债务资本：资本票据、债券 这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券