首次公开发行股票配售细则--协会2016.1.11.docxVIP

首次公开发行股票配售细则 （2016年1月8日，协会第五届常务理事会第三十九次会议修订通过，2016年1月11日发布）第一章??? 总则第一条 为规范首次公开发行股票配售行为，根据《证券发行与承销管理办法》（以下简称《承销管理办法》）、《首次公开发行股票承销业务规范》（以下简称《业务规范》）相关规定，制定本细则。第二条 境内首次公开发行股票时，主承销商配售行为适用本细则。第三条 中国证券业协会（以下简称“协会”）依据《承销管理办法》、《业务规范》及本细则的相关规定，对主承销商配售行为实施自律管理。第二章??? 内部制度??? 第四条 主承销商应当建立健全组织架构和配售制度，加强配售过程管理，在合规管理相关制度中明确对配售工作的要求。??? 配售制度包括决策机制、配售规则和业务流程，以及与配售相关的内部控制制度等。 第五条 主承销商应当有负责配售决策的相关委员会（以下简称“委员会”）。 委员会具体职责应当包括制定配售工作规则、确定配售原则和方式，履行配售结果审议决策职责，执行配售制度和程序，确保配售过程和结果依法合规。第六条 委员会应当以表决方式对配售相关事宜做出决议。表决结果由参与决策的委员签字确认，并存档备查。委员会委员应当依照规定履行职责，独立发表意见、行使表决权。 第七条 委员会组成人员应当包括合规负责人。主承销商的合规部门应当指派专人对配售制度、配售原则和方式、配售流程以及配售结果等进行合规性核查。主承销商其他内控部门应当与合规部门共同做好配售行为的内控管理。??? 第八条 主承销商应当聘请律师事务所对网下发行过程、配售行为、参与配售的投资者资质条件及其与发行人和主承销商的关联关系、资金划拨等事项进行见证，并出具专项法律意见书。 第三章??? 配售对象第九条 在网下申购和配售时，除满足《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（以下简称《网下投资者管理细则》）规定的基本条件外，主承销商和发行人可以结合项目特点，设置配售对象的具体条件。配售对象条件应当在相关发行公告中事先披露。第十条 首次公开发行股票时，主承销商应当按照事先披露的配售原则和配售方式，在有效申购的网下个人投资者和机构投资者中选择股票配售对象。配售对象是指网下投资者所属或直接管理的，已在协会完成备案，可参与网下申购的自营投资账户或证券投资产品。??? 第十一条 首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票：（一）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司；（二）主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；（三）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；（四）本条第（一）、（二）、（三）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；（五）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。（六）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。（七）主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。??? 本条第（二）、（三）项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。??? 第十二条 网下配售时，主承销商应当对配售对象进行核查。对于不符合条件的配售对象，主承销商应当拒绝对其进行配售。第四章??? 配售原则第十三条 首次公开发行股票时，主承销商应当协商发行人自主确定配售原则和配售方式，并按照相关规定事先披露。??? 第十四条 主承销商和发行人应当根据以下因素确定清晰、明确、合理、可预期的配售原则：（一）???? 投资者条件，包括投资者类型、独立研究及评估能力、锁定期安排和长期持股意愿等；（二）???? 报价情况，包括投资者报价、报价时间等；（三）???? 申购情况，包括投资者申购价格、申购数量等；（四）???? 行为表现，包括历史申购情况、网下投资者与发行人和主承销商的战略合作关系等；??? （五）协会对网下投资者的评价结果。第五章??? 配售方式第十五条 主承销商对配售对象进行分类的，应当明确配售对象分类工作机制，按照事先披露的配售原则，对配售对象进行分类。第