深市港股通业务培训.pptxVIP

深市港股通业务培训 2016年10月 1 目 录 6 2 背景 国务院总理李克强2015年1月5日在深圳考察时表示，沪港通后应该有深港通； 国务院总理李克强2016年3月16日在两会答记者问时表示，力争今年开通深港通。 2016年8月16日 中国证监会与香港证监会共同签署《联合公告》 意义 有利于投资者更好的共享两地经济发展成果； 有利于促进内地资本市场开放和改革，进一步学习借鉴香港比较成熟的发展经验； 有利于深化内地与香港金融合作； 有利于巩固香港作为国际金融中心的地位，有利于推动人民币国际化。 一、概述-深港通背景和意义 3 深股通 是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。包含深股交易通和深股结算通两部分； 港股通 是指投资者委托内地证券公司，经由深圳证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。包含港股交易通和港股结算通两部分。 一、概述-定义 深圳证券交易所和香港联合交易所将允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 深港通与沪港通中港股通的基本框架和模式无原则性不同，不改变市场主体业务和技术系统架构。 4 一、概述-相关规则 上位规则 交易结算规则 中国证券监督管理委员会　和香港证券及期货事务监察委员会《联合公告》 《内地与香港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》 《内地与香港股票市场交易互联互通机制登记、存管、结算业务实施细则》 《港股通委托协议必备条款》和《交易风险揭示书必备条款》 《中国结算深圳分公司港股通存管结算业务指南》 《深圳证券交易所深港通业务实施办法》 《深圳证券交易所港股通投资者适当性管理指引》 5 6 6 二、业务要点介绍 （一）适当性管理——《港股通投资者适当性管理指引》要点 特别注意：已开通沪港通权限的个人投资者仍需要符合“证券账户及资金账户合计不低于人民币50万元”等适当性条件，并履行《适当性指引》相关程序方可开通深港通权限 应当对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查，对其资产状况、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估 应当动态跟踪和持续了解个人投资者交易情况，至少每两年进行一次风险承受能力的后续评估，并对评估结果予以记录留存；会员应当配合交易所的监督检查 应当向投资者充分告知参与港股通交易的主要风险，提示其审慎参与港股通交易，并要求其签署港股通交易风险揭示书；应当建立港股通投资者教育工作制度 对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查后，应当与个人投资者签署港股通委托协议 7 二、业务要点介绍 （一）适当性管理——综合评估要点 1、投资者资金账户内的客户证券交易结算资金； 2、投资者深沪A股证券账户、封闭式基金账户持有的在深沪证券交易所上市交易或挂牌转让的股票、基金、债券、资产支持证券。在计算以A股证券账户开展的债券质押式回购交易、股票质押式回购交易等质押融资类业务的资产时，应按照净资产计算； 3、投资者融资融券信用证券及资金账户内的自有证券及自有资金，不包括融入的证券和资金； 4、投资者持有的证券公司或其资产管理子公司为经纪业务客户设立并管理的，客户可用资金当日可申购、赎回，资金当日可用于证券交易，主要投资于货币市场工具，由中国证券登记结算公司托管的资产管理计划或其他形式的产品； 5、投资者A股证券账户持有的港股通证券市值； 6、中国证监会及交易所认定的其他资产。 8 二、业务要点介绍 （一）适当性管理——综合评估要点 通过港股通交易知识测试（80分），与沪市港股通同一试卷，但需重新参与测试。 参与风险测评，风险承受能力达到稳健型及以上；或低于稳健型的客户，但经过风险提示后投资者仍然坚持参与，并书面承诺对投资决定自行承担责任的 信用记录良好，不存在严重不良诚信记录 9 二、业务要点介绍 （一）适当性管理——《风险揭示书必备条款》新增关注点 公司制定了深市《港股通交易风险揭示书》，要求投资者签字并确认已知晓全部风险，提示投资者参与港股通交易可能遭受损失的风险 《必备条款》在列明两地市场法规差异、标的股票动态调整、交易结算制度处理差异、技术故障等风险问题的同时，新增了以下关注点： 10 二、业务要点介绍 11 （二）标的范围和额度 二、业务要点介绍 （二）标的范围和额度—深市港股通标的及与沪市差异对比 数据截止2016年7月29日 差异对比要点 深市港股通 沪市港股通 参考指数 恒生大型股指数、中型股指数、小型股指数 恒生大型股指数、 中型股指数 市值筛选条件 恒生综合小型股指数成份股，且成份股定期调整考察截止日前十二个月港股平均月末市值不低于