公司债券发行的财务实务.ppt

谢谢！ 公司债券发行的财务实务 主要内容 发行条件中有关财务要求 要求申报披露的财务信息 财务报告的准则运用 会计师事务所的审计服务 一、发行条件中有关财务要求： 内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十 二、要求申报披露的财务信息： 1.最近三年及一期的财务报告 包括合并及母公司的： 资产负债表 利润表 现金流量表 2.最近三年内发生过重大资产购买、出售、置换的公司要包括： 重组完成后的资产负债表、利润表和现金流量表 以及重组时编制的重组前模拟资产负债表、利润表和现金流量表的编制基础 3.最近三年及一期的主要财务指标 有关财务指标 流动比率 流动比率＝流动资产/流动负债 [2] 速动比率 速动比率＝ 速动资产/流动负债 速动资产：流动资产-存货 [1] 资产负债率 资产负债率＝总负债/总资产 利息保障倍数 利息保障倍数=息税前利润/利息费用 息税前利润：利润总额+利息费用 利息费用：本期发生的全部利息 净资产收益率 净资产收益率＝净利润/净资产 全面摊薄和加权平均净资产收益率 净利润：扣除非经常性损益前 扣除非经常性损益后 净资产：期末净资产 加权平均净资产 4.公司债券发行后资产负债结构的变化 5.如发行人审计报告存在非标准无保留意见审计报告，发行人披露董事会关于非标准无保留意见审计报告的涉及事项处理情况的说明及会计师事务所及注册会计师出具关于非标准无保留意见审计报告的补充意见 非标准无保留意见审计报告 带强调事项的无保留意见审计报告 保留意见审计报告 拒绝表示意见的审计报告 否定意见的审计报告 三、财务报告的准则运用 上市公司一般从2007年起执行新准则 国有企业一般从2008年起执行新准则 根据中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号）和《关于发布〈公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露〉的通知 》（证监会计字[2007]10号）的规定，拟上市公司在编制三年又一期比较财务报表时，采用与上市公司相同的原则，首先确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，分析《企业会计准则第38号―首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对2006年度和相应期间期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，将调整后的2006年度和资产负债表，作为可比期间的申报财务报表。 如财务报告为2006、2007、2008三年，则2007和2008两年要按全面执行新准则编制，2006年度要对部分项目进行追溯调整。 发行费的处理 发行费是指可直接归属于发行债券新增的外部费用。 包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出 不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与发行不直接相关的费用。 发行费用构成实际利息的组成部分。 四、会计师事务所的审计服务： 公司在材料准备阶段，聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所进行审计 1.出具发行人最近三年财务报告的审计报告 2.近期发生重大资产重组的发行人提供的模拟财务报告的审计报告和重组进入公司的资产财务报告的审计报告 3.如发行人审计报告存在非标准无保留意见审计报告，会计师事务所及注册会计师出具关于非标准无保留意见审计报告的补充意见 4.担保人最近一年及一期财务报告的审计报告 5.出具相关承诺及声明 6.验资