广东金润和科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.PDF

广东金润和科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 东莞证券有限责任公司 广东金润和科技股份有限公司公开转让说明书 本公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 东莞证券有限责任公司 广东金润和科技股份有限公司公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： 一、生产经营场所租赁风险 公司租用的厂房位于东莞市桥头镇文明路（田新段）206 号，占地面积6,558 平方米，建筑面积 6,380 平方米。该厂房为公司向控股股东及实际控制人李中林 租赁，租赁期限为2014 年1 月1 日至2023 年12 月31 日。 公司的全资子公司牧音王所使用的房产为向自然人罗桂全租赁。厂房面积为 1,050 平方米；租赁期限为10 年，自2014 年6 月1 日起至2024 年5 月31 日。 该两处厂房所在土地均为集体所有，且出租方尚未取得土地使用权证，亦未 取得房屋所有权证。因出租方权属瑕疵，租赁合同可能存在被确认为无效，公司 存在被迫搬迁的风险，对此，公司控股股东及实际控制人李中林承诺将承担因搬 迁而造成的损失。公司周边房源供应充足，如有需要，可以在短时间内以公允的 价格租得所需场地。 二、公司治理风险 公司于2014 年9 月9 日整体变更为股份公司。虽然股份公司制定了新的《公 司章程》、 “三会”议事规则、《总经理工作细则》、《关联交易管理制度》、 《信息披露管理制度》等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提 高了管理层的规范化意识，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对 相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范 风险。 三、存货余额较大引发的资金占用和速动比率较低的风险 2012 年 12 月31 日、2013 年 12 月31 日和2014 年5 月31 日，公司的存货 余额分别为4,819,700.93 元、9,893,226.07 元和 10,157,862.67 元，占总资产的比 例分别为46.39% 、64.15%和58.83% 。公司存货绝对金额和占比均较大，公司因 预期冷轧板等价格将大幅上涨而大量采购存货，目的是为了降低公司成本，但同 1-1-2 东莞证券有限责任公司 广东金润和科技股份有限公司公开转让说明书 时占用了大量的资金，公司的资金流动性受到一定的影响，如果存货滞销或市场 销售价格大幅下降，将导致存货的账面价值高于其可变现净值，使公司面临因存 货跌价造成损失的风险。 四、经营业绩受宏观经济波动影响的风险 公司的耳机产品属于下游消费类电声产品，国内外宏观经济的波动容易影响 消费者对相关产品的需求，同样影响到技术含量相对较低的公司耳机五金配件的 销售需求。目前，影响电声相关产业发展的不稳定性因素依旧存在，宏观经济不 稳定容易波及本公司的订单量、销售价格及毛利率等状况。 五、净利润过度依赖非经常性损益的风险 2012 年、2013 年和2014 年1-5 月的非经常性损益净额占当期净利润比重分 别为36.45%、12.40%和32.70% 。非经常性损益主要为政府补助收入和同一控制 下企业合并产生的子公