2015年度中国财富管理行业研究报告.pdfVIP

财富管理研究专题 2015 年中国财富管理行业 研究报告 1 / 28 财富管理研究专题 目录 一、财富管理发展概述4 1.1 财富管理市场发展回顾及趋势 4 1.1.1 财富管理定义 4 1.1.2 中国财富管理市场发展 4 1.1.3 中国财富管理市场现状及趋势 6 1.2 海外财富管理发展及政策特点 7 1.2.1 美国 7 1.2.2 欧洲 8 1.2.3 日本 8 1.3 财富管理政策 9 二、国内财富管理格局及趋势 10 2.1 国内财富管理发展格局 10 2.1.1 国内发展分布 10 2.2.2 国内发展潜力 11 2.2 国内财富管理机构分类 12 2.2.1 银行 13 2.2.2 信托机构 13 2.2.3 公募及私募基金公司 14 2.2.4 独立财富管理机构 14 2.2.5 保险机构 15 2.3 财富海外配置发展趋势 15 三、独立财富管理机构解析 16 3.1 独立财富管理机构运行模式 16 3.1.1 财富管理机构独特优势 16 3.1.2 财富管理机构产品线 17 3.1.2 财富管理机构收费模式 17 3.1.3 财富管理机构仍待加强的点 17 3.2 优秀独立财富管理机构现状 17 2 / 28 财富管理研究专题 3.2.1 诺亚财富 18 3.2.2 中天嘉华 20 3.2.3 宜信财富 22 3.3 独立财富管理机构评选 23 四、国内财富管理未来发展趋势24 附录：“投中2015 年度中国最具竞争力财富管理机构TOP10”评选说明26 3 / 28 财富管理研究专题 一、财富管理发展概述 伴随着我国 GDP 的快速发展，社会财富快速积累，与此对应的财富管理市场也经历 了十几年的迅猛增长。根据公开数据显示，截至 2015 年底，中国财富管理市场已超百亿 元。其中主要是由银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理 机构组成。 1.1 财富管理市场发展回顾及趋势 1.1.1 财富管理定义 目前，对于财富管理的概念并无准确定义，投中研究院借鉴国际经验及国内行业共识， 整理后认为，财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供 现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管 理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。财 富管理范围包括现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、 退休计划及遗产安排。 按照财富管理的定义来看，财富管理的涵盖很广，会涉及到银行理财、保险、信托、 公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构等等。其产品形式会涵盖银行理财、信 托、股权投资基金、债券投资基金、股票投资基金、券商资管计划、保险资管产品，投资 型保险，期货资管等等。同时，财富管理具有以下特征： 第一，私密性：能为人们提供一对一的一站式理财服