第十一节联交所买卖—已划分的买卖的系统.PDF

11/1 第十一節 聯交所買賣 — 已劃分的買賣的系統 11.1 「已劃分的買賣」制度下的交收 11.1.1 聯交所買賣的詳情 如上文所述，結算公司已安排有關聯交所買賣的資料須每日向其報送。因此，參與 者一般毋須自行將聯交所買賣資料輸入中央結算系統，但結算公司保留要求結算參 與者提供其進行聯交所買賣的資料(或如屬全面結算參與者，則包括其非結算參與 者)的權利。 總而言之，除非有任何買賣修訂、「逾時呈報」的聯交所買賣及聯交所不承認的買賣， 只有在買賣時由買賣雙方交易所參與者或結算公司將聯交所買賣由持續淨額交收制 度劃分出來的情況下，聯交所買賣才會透過中央結算系統內的「已劃分的買賣」制 度交收。 11.1.2 由交易所參與者劃分出來的聯交所買賣 在買賣時，買賣的兩方交易所參與者可選擇透過「已劃分的買賣」制度而非持續淨 額交收制度來進行聯交所買賣的交收。除非在買賣時間完成這項程序，否則將假定 兩方交易所參與者選擇透過持續淨額交收制度進行聯交所買賣的交收。 結算公司將不處理買賣時間後所作出的選擇。 11.1.3 由結算公司劃分的聯交所買賣 基於風險管理或其他原因，結算公司可將若干聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分 出來。 根據規則的規定，結算公司可在接納在持續淨額交收制度進行交收（根據「臨時結 算表」資料確認）前的任何時間將聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分出來。 然而，結算公司打算在將個別交易所參與者的聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分 出來，或將個別合資格證券的聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分出來之前，預先 知會市場。不過，結算公司保留不作預先通知的權利。 運作程序規則 11/2 結算公司將透過聯交所交易部向交易所參與者提供任何此等資料，並透過聯交所及 中央結算系統螢光屏廣播訊息服務向參與者加以傳播。 以下為結算公司可能將個別參與者的聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分出來的實 例： (i) 若結算參與者未能支付任何拖欠或應付予結算公司的款項； (ii) 若結算公司認為結算參與者(及/或如屬全面結算參與者，則包括其非結算參與 者)涉及不尋常、具風險或有可疑的買賣行為； (iii) 若結算參與者(及/或如屬全面結算參與者，則包括其非結算參與者)經常違反規 則，或遭受聯交所或證監會的紀律處分或暫停會籍處分；或 (iv) 若結算公司認為結算參與者可能於債務到期時無力償還債款。 結算公司亦很可能將其認為遭受不尋常買賣活動或價格波動過大或具風險的個別合 資格證券的聯交所買賣由持續淨額交收制度劃分出來。 11.1.4 確認接納以「已劃分的買賣」制度進行交收 結算公司接納以「已劃分的買賣」制度進行交收的聯交所買賣，將只於每個辦公日 下午八時左右由結算公司發予結算參與者的第二份「臨時結算表」所載之資料予以 確認。儘管如此，有關臨時結算表發出後，結算公司亦可接納買賣的修訂、及「逾 時呈報」的聯交所買賣，以及剔除聯交所不承認的買賣。 有待結算參與者結算及交收的每一項「已劃分的買賣」將獲指定獨有的交收數額號 碼，以供參考。「已劃分的買賣」的交收數額號碼將載列在「最後結算表」。 11.1.5 「臨時結算表」的提供及所載的資料 結算參與者可透過其中央結算系統終端機或參與者網間連接器，取得結算公司於每 個辦公日發予結算參與者的兩份「臨時結算表」硬本。 「臨時結算表」向結算參與者提供其(如屬全面結算參