报价回购业务介绍.ppt

诚信赢得客户 专业创造价值 * 诚信赢得客户 专业创造价值 财达证券债券质押式报价回购业务介绍 债券质押式报价回购业务 债券质押式报价回购（简称“报价回购”）是指证券提供债券作为质物， 并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向该证券公司指定交易 的客户以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回 融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。 债券质押式报价回购定义 报价回购产品 客户 财达证券 固 定 投 资 收 益 闲 置 资 金 债券作为质物 购 买 发 行 公司与客户之间的报价 回购； 公司以债券质押； 每日统一报出各期限 品种的利率； 客户接受报价，并将资 金融给公司，到期获取收益。 产品要素介绍 期限 1天 7天 14天 28天 91天 代码 205001 205007 205008 205010 205030 收益率 到期收益率 到期收益率，提前购回收益率 产品特征 提供自动续做功能；客户可发出不再续做委托 固定期限产品，可提前终止（提前购回收益率） 交易时间 交易日9:30-11:30，13:00-15:10 规模 每日9:15前公布报价回购总规模和各品种规模，日间可调整 产品优势 与其他产品相比较 ? 报价回购 现行国债回购 相同点 遵守《交易规则》关于债券回购的规定；券种范围与折算率一致 对手方 券商和与其有指定交易关系的投资者 任意投资者之间 融资主体 只有券商能融资 任意融资者 定价方式 公司定价，利率相对固定 撮合成交，市场波动 提前购回 投资者可提前购回 不可提前购回 交易时间 9:30-11:30；13:00-15:10 9:30-11:30；13:00-15:00 与其他产品相比较 ? 报价回购 银行理财产品 相同点 提供固定收益回报 对手方 券商和与其有指定交易关系的投资者 银行与投资者之间 期限 期限较短，3个月内 期限较长，1个月以上 质物 债券作质物提供保障 无 流动性 投资者可提前购回 不可提前购回 投资便捷度 在现有平台进行证券交易 资金进行转入证券账户 资金使用灵活 T+0可用，T+1可取 T+N可用可取，一般N1 交易要点 交易类型 自动续作和不再续做 自动续作，本金续做，利息当 日可用，次日可取 截止11:30不接受不再续做委托 若当日累计不再续做委托总金 额超过上一交易日该品种未到期余 额的30%时，公司有权不接受委托 续作变更 提前购回 截止11:30不接受提前购回委托 若当日累计提前购回委托总金额 超过上一交易日该品种未到期余额 的30%，或单个投资者当日提前购 回委托累计金额超过或达到1000万 元，公司有权不接受委托 预约提前购回 到期购回 客户不须申报 本金和利息自动到帐，当日可 用，次日可取 初始交易 委托，成交 当日卖出证券和交易所新质押式 回购到期所得资金在次日才可买入 本产品 申报后，不能撤单 1天期产品可选择续做或不续做 交易要点 委托方式 包括网上委托、驻留委托等 交易时间 初始交易：9:30至11:30，13:00至15:10 不再续做：9:30至11:30 提前购回：9:30至11:30 预约提前购回：9:30至15:00 成交价格 公司每日公布到期年收益率和提前购回年收益率 申报数量 申报数量单位为手，每手面值1000元，超出部分以1手的整倍数增加 申报规则 额度限制、价格约定、时间优先 公司代客户申报后，不得撤销该报价回购交易或变更其数量、价格和期限等 交易要点 计息规则 按日历时间计算，算头不算尾，若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日 收益计算 到期购回价=100元+到期购回年收益率×100×实际回购天数/365 提前购回价=100元+提前购回年收益率×100×实际回购天数/365 本金和收益支付 本金和收益到期日到帐，当日可用，次日可取 参与流程 签约流程 客户申请 营业部初审 客户签约 总部复审 开通权限 开始交易 交易流程 登陆交易软件 点击：报价回 购委托 选择相应品种 点击新开回购 风险提示 任何一款金融产品都存在风险，报价回购是一款低风险的固定收益类产品，但也 存在一定的风险。 收益率由财达证券公布，投资购买该产品视为同意并接受该收益率。该收益率与其他市场利率可能存在偏差。 发生大额不再续做或提前购回时，财达证券可根据《客户协议》不接受不再续作和提前购回申请。 产品可能被暂停或进入业务终止，并可能因此不能及时、足额偿付投资者。 可能因为财达证券、上交所、中国结算上海分公司的技术故障或差错而影响交易的正常进行或导致投资者利益受到影响。 财达证券可能会根据报价回购市场实际交易情况对交易品种设置规模上限或限制购买额度，可能