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普惠金融缓解小微企业融资约束问题独特优势 　　摘要：当前我国小微企业面临着资金缺口较大、融资成本高、难以获得商业银行贷款等问题，分析出当前我国小微企业面临融资约束难题的原因。本文阐述普惠金融缓解小微企业融资约束难题具有独特的理念优势、信息优势和成本优势，最后提出普惠金融有效缓解小微企业融资约束难题的对策 关键词：小微企业；普惠金融；融资约束 中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-0000-02 一、现阶段我国小微企业面临的融资约束现状 （一）?Y金缺口较大 当前我国小微企业经济总量占全部经济总量与小微企业贷款余额占全部余额比重的比重相比，前者高于后者，且相差甚多。这就说明了目前我国小微企业的融资需求数量庞大并且难以从金融机构获得融资需求的满足，导致小微企业产生较大的融资资金缺口，其主要原因有：①目前小微企业劳动力价格上升、原材料价格上升，压缩了小微企业的盈利空间，导致小微企业自有资本难以积累，使其内源融资动力不足。②目前资本市场直接融资的门槛太高，导致进入中小企业板、创业板、新三板等资本市场的企业还是中型企业，导致众多小微企业还是难以获得其资金。③由于小微企业的资金规模小，导致商业银行对小微企业产生“惜贷”行为，小微企业从商业银行获得资金的资金数额不大 （二）融资成本较高 小微企业在向金融机构申请融资服务时，金融机构通常会提高对小微企业的上浮利率空间，导致小微企业的融资成本提高[1]。除此之外，由于绝大多数小微企业缺乏足够的有效抵押担保品，往往要额外通过担保机构来提供担保，并且小微企业还需要承担2%-5%的担保费率，再加上评估费用，账户管理等各项融资费用的支出，导致其融资成本要远高于正常贷款成本，一般情况下小微企业融资成本要比正常贷款成本高出40%-50%。而且一部分小微企业由于难以获得正规金融机构的融资，不得不把目光转向典当行、民间借贷等影子银行来获得融资，甚至为了维持生存向高利贷借款，更是造成小微企业的融资约束增大 （三）难以获得商业银行的贷款 小微企业由于经营状况不良，资产规模不大等原因，造成目前小微企业获得融资的方式仍然较为单一，小微企业外源融资的来源主要是商业银行贷款。在商业银行的融资活动中小微企业地位相对弱势，商业银行提供的贷款依然难以有效满足小微企业的融资期限、融资产品、融资额度等融资需求。具体原因包含以下几个因素：一是小微企业自身能力有限，缺乏足够有效、合格的贷款抵押品，还存在对贷款抵押物评估的随意性较大，对小微企业收取高额费用，抵押程序较为复杂等现象。二是缺乏适宜的信用担保公司或者贷款担保人为小微企业的融资贷款做信用担保。而且，大部分效益好的小微企业对与其他企业形成联保关系较为排斥。三是小微企业通常会更为贴近商业银行的基层网点，而基层网点的贷款权限不足，除此之外，由于小微企业申请贷款融资审批时间长、审批程序繁琐等因素，导致其成功获得金融机构贷款的几率很低 二、我国小微企业融资约束的原因探析 （一）小微企业自身的因素 目前大多数小微企业存在资金实力较弱、生产规模较小、财务报表缺乏可信度等，导致金融机构无法准确地识别出小微企业生产经营中风险。其次，小微企业普遍缺乏合适的抵押、担保品，难以符合银行苛刻的融资要求。当前大多数小微企业自有资本有限制约了发展，造成其生产规模较小，机器设备落后，部分小微企业获得厂房、机器设备等资产往往是通过租赁，导致企业缺乏有效的、可抵押的固定资产。即便有些小微企业拥有属于自己的厂房、设备，但这些资产价值不高且变现能力差，达不到金融机构规定的贷款抵押物标准 （二）金融机构的因素 金融机构的基层分支与业务网点不断被撤销，发放贷款权限被回收，并且不断提高对小微企业申请贷款的标准。而中小型金融机构为了降低风险，也跟风大型金融机构纷纷放弃了本来可以让小微企业获得融资的独特优势条件，更倾向于为大型企业提供融资服务[2]。除此之外，当前大部分金融机构缺少特别为小微企业设计的信贷产品，在产品设计上也不兼容小微企业的特色，忽视企业文化，企业信用，企业主品格等无法按照标准化办法收集和通过书面化方式表达的信息，使小微企业难以满足金融机构的贷款要求，增加了获得融资的难度。并且，金融机构与小微企业之间有着信息不对称的现象，使得小微企业的融资成本更高，融资约束问题加剧 （三）外部环境因素 目前小微企业不能得到金融管理当局足够的扶持力度，并且存在政策实施难度较大大、政策效果不显著等问题，除此之外我国金融市场目前还缺乏专门为小微企业融资提供的配套服务，贷款担保、信用评级体系还不够健全。同时，当前我国小微企业征信体系还没有完全建立起来，小微企业尚未取得金融机构的充分信任，也在一定程度上加剧了