股票交易基础知识选读.doc

股票交易基础知识 （初级教程第一册） 大炒家股校培训教材  目 录 第一章 证券市场 1 第一节 证券发行市场 3 一、 证券发行市场的含义 3 二、 证券发行市场的构成 3 第二节 证券交易市场 4 一、 证券交易所概述 4 二、 股票上市制度 6 三、 证券交易所的运作系统 7 (一) 集中竞价交易系统 7 (二) 大宗交易系统 9 (三) 深交所综合协议交易平台业务 11 (四) 固定收益证券综合电子平台 16 第二章 股票 19 第一节 股票的特征与类型 19 一、 股票概述 19 (一) 股票的定义 19 (二) 股票的性质 19 (三) 股票的特征 20 二、 股票的类型 21 (一) 普通股票和优先股票 21 (二) 记名股票和不记名股票 22 (三) 有面额股票和无面额股票 23 第二节 股票的价值与价格 25 一、 股票的价值 25 二、 股票的价格 26 三、 影响股票价格的因素 26 第三节 普通股票与优先股票 27 一、 普通股票的股东权利及义务 27 二、 优先股票的特征及种类 29 第四节 我国的股票类型 32 第三章 股票交易 34 第一节 交易原则和交易规则 34 第二节 证券交易程序 36 第三节 开立帐户 39 第四节 委托买卖 42 一、 委托指令 42 二、 委托形式 47 三、 申报时间 48 四、 委托撤销 48 第五节 竞价与成交 50 一、 竞价原则 50 二、 竞价方式 51 (一)、集合竞价 51 (二)、连续竞价 52 三、 竞价结果 55 第六节 交易费用 57 一、 佣金 57 二、 过户费 57 三、 印花税 58 第七节 结算 63 第四章 股票交易的相关事项 67 第一节 新股的申购 67 一、 基本规定 67 二、 操作流程 68 第二节 分红派息与配股缴款 70 一、 A股现金红利派发日程安排 70 二、 A股送股日程安排 71 三、 除权与除息 71 四、 送红股的利弊 73 五、 配股缴款 75 第三节 特别交易规定 80 一、 股票交易的特别处理 80 (一) 警示存在终止上市风险的特别处理 80 (二) 其他特别处理 81 二、 中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 82 (一) 退市风险警示 83 (二) 暂停上市 83 (三) 恢复上市 84 (四) 终止上市 85 三、 开(收)盘价、除权（息)等交易事项 86 (一) 开盘价与收盘价 86 (二) 挂牌、摘牌、停牌与复牌 86 (三) 除权与除息 87 (四) 交易异常情况的处理 88 第四节 交易信息 89 一、 即时行情 89 二、 证券指数 90 三、 证券交易公开信息 91 证券市场 证券市场是证券发行和交易的场所。从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定有价证券价格的一种交易机制。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。证券发行市场 证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。 证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面： 1.为资金需求者提供筹措资金的渠道。 2.为资金供应者提供投资和获利的机会；实现储蓄向投资转化。 3.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。货币资金的优化配置。 1.证券发行人。在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券,即间接融资和直接融资。 2.证券投资者 3.证券中介机构 在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。证券交易市场 向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过200人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。公开发行股票的股份公司为公众公司，其中，在证券交易所上市交易的股份公司称为上市公司；符合公开发行条件、但未在证券交易所上市交易的股份公司称为非上市公司，非上市公众公司的股票将在柜台市场转手交易。 （1）证券交易所的定义。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。 （2）证券交易所的特征。 ①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加