南昌市公私合作决策研究.docx

PAGE \* MERGEFORMAT15 南昌市公私合作（PPP）决策研究 项目背景 PPP(Public Private Partnership首字母缩写)模式，这项源起于英国的“公共私营合作”的融资机制，已被中国视为一种有效的制度设计，将有序引入到城市基础建设领域。从1994年开始，PPP模式在我国的发展走过了二十年，经历了五大阶段。 第一个阶段是探索阶段。从1979年到1994年这段时间，改革开放促使很多外资涌入，有一些资金开始进入到城市基础设施项目。 第二个阶段是试点阶段。从1994年到2002年，这段时间项目并不是很多，做的几个项目都叫试点项目，包括地方的试点项目，和国家推出的五个项目，这些试点带来了一定的规律规则，包括整个BOT规则，文件的形成，以及今天用的很多条款，许多都来自于当时的规则。 第三个是推广阶段。从2003年开始到2008年，当时建设部城建司开始做方案，2002年出台了相关文件，这段时间项目量显著提高。 第四个阶段是反复阶段。从2009年到2012年，前三个阶段的特点是市场经济的特征非常清晰，以及民营企业参与的较多，竞争充分。而反复阶段的一个特点就是市场竞争不充分，整个规则发生了变化。2009年发生金融危机以后推出了40000亿元，地方政府已经不再需要钱了，再做PPP模式的理由已经没有。这个阶段是国进民退的阶段。2010年再想刺激已经起不到作用，这个阶段资源基本上倾向于国有企业，只有央企能拿到别人拿不到的。出现了“弹簧门”，一边是缺资源，一边是央企有很多钱花不出去。 现在进入第五个阶段，是全新的阶段。随着我国城镇化的继续推进，未来需要的资金规模更为庞大，如财政部副部长王保安此前表示，城镇化所需资金约42万亿元，但从财政收支情况来看，近两年全国公共财政收入保持在11万亿元~12万亿元，同时政府刚性支出仍在增加，收入与支出已经相当。公开资料显示，一些地方偿债对土地出让收入的依赖度较高。 十八届三中全会中提出：“大幅度减少政府对资源的直接配置”和“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”等改革措施，提供了理论基础。财政部多次召开相关PPP专题会议、培训班和研讨会，并从制度、机构、项目和能力建设等多方面着手推广PPP模式。财政部部长楼继伟明确提出“要实实在在把这件事开展起来”。 财政部力推的PPP模式正在全国多个省市推进。哈尔滨和洛阳作为部级试点城市，已经通过多个项目先行实践，而黑龙江 、河南 、江苏 、浙江 、上海 、湖南等多个省市也正在密集展开调研，着手筹备项目。其中一些地方的省级财政部门考虑成立专门的PPP项目管理机构。 基本概念 广义PPP模式的概念 PPP模式（Public Private Partnerships）即公私合作制，广义PPP模式是指政府与私营部门为提供基础设施和公共服务而建立的合作关系，签署合同明确双方的权利和义务从而确保这些项目的顺利完成。在这样的框架下，PPP的模式有多种，如我们比较熟知的BOT（建设-运营-转让）和BOOT（建设-运营-拥有-转让）等。一般而言，按照私营部门的参与程度和公共部门将各类风险向私营部门转移的程度会产生多种PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。以授予特许经营权为特征，主要包括BOT、BOO、PFI等模式。 狭义PPP模式的概念 狭义PPP模式可以理解为一系列项目融资模式的总称，更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值（value for money）原则。目前以财政部为主导推动的狭义PPP模式,更加强调公私部门的全过程合作。从传统的“政府包揽式”公共服务向PPP模式转变，不仅是简单的、技术层面的“方式更新”，更是涉及转变政府职能、创新预算管理、整合社会资源、消除隐性壁垒的“机制变革”。 直接 协议 PPP 合同 贷款 股权投资 协议 协议 证券 协议 建设 运营 直接 协议 合同