国际财务管理练习题.docVIP

第二章 练习题 1.以下是2010年3月10日人民币外汇牌价（人民币/100外币） 货 币 汇买价 汇卖价 日 元 美 元 港 币 欧 元 英 镑 澳 元 加 元 瑞 郎 7.74 682.62 87.382 932.12 1027.03 613.87 661.01 637.25 7.95 684.86 87.775 937.32 1027.98 615.12 665.26 641.39 要求：计算600欧元可以兑换多少人民币？100元人民币可以兑换多少日元？100美元可以兑换多少英镑？10加元可以兑换多少澳元？200瑞士法郎可以兑换多少欧元？500港币可以兑换多少美元？ 2.2009年3月1日＄1=￥7.1553，2010年3月1日＄1=￥6.8262。 要求：计算美元贬值百分比和人民币升值百分比。 3.一外汇交易所的电脑屏幕显示如下： 币种 墨西哥比索/美元 南非兰特/美元 美元/英镑 即期汇率 9.3850—80 6.1200—300 1.6320—35 一个月远期汇率 70—80 425—445 40—34 三个月远期汇率 210—215 1100—1200 105—95 六个月远期汇率 410—440 1825—1900 190—170 买入与卖出的直接报价是什么？ 你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？ 4.加拿大元（C＄）的即期汇率和远期汇率如下: 买价 卖价 即期汇率 C＄1.306/＄ C＄1.3078/＄ 一个月远期汇率 16 22 三个月远期汇率 39 52 六个月远期汇率 134 152 请计算各远期合约的直接汇率。 请计算加拿大元的六个月远期升水或贴水的年百分比（以卖价为例计算）。 5.你在报纸上读到以下信息： 英国＄/￡ 加拿大C＄/＄ 日本￥/＄ 瑞士S F/＄ 即期汇率 1.7380 1.3411 122.25 1.5025 一个月远期 1.7321 1.3426 122.02 1.4992 三个月远期 1.7195 1.3453 121.45 1.4925 六个月远期 1.7036 1.3499 120.63 1.4835 三个月远期加拿大元对美元是升水还是贴水？按年百分比计算，升水或贴水多少？ 日元和加元之间各期汇率分别为多少？ 你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。那么10年前英镑的汇率（即期）是多少？ 6.中国一家外贸公司因从日本进口一批货物，三个月后需要支付2000万日元货款，但目前公司只有美元。为防止三个月后美元相对日元贬值，公司决定购买三个月远期2000万日元。公司向一家香港银行询价，答复日元兑美元的汇率是： JPY/＄ 即期汇率 116.20/30 三个月远期汇率 70/40 那么，购买2000万日元需要多少美元？ 7.日本某公司因从德国进口一批货物，六个月后需要支付120万欧元货款，但目前公司只有美元。为防止六个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买六个月远期120万欧元。公司向一家美国银行询价，答复为： ＄/€ 即期汇率 1.220/35 六个月远期汇率 10/15 那么，购买120万欧元需要多少美元？ 8.你得到如下报价： 花旗银行： 1.60美元/英镑 大通银行： 0.64美元/新西兰元 新西兰银行： 2.60新西兰元/英镑 假如你有250万新西兰元，三角套汇可行吗？如果可行，应该怎样操作？并计算套汇收益。 9.某日纽约市场＄1=€1.2130/45，法兰克福市场￡1=€1.5141/53，伦敦市场￡1=＄1.3300/20.套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。 要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。 10.假如你可以进入美国和瑞士的货币市场和外汇市场，并发现以下市场信息： 即期汇率（SF—瑞士法郎）： SF 1.50/＄ 三个月远期汇率： SF 1.48/＄ 美国货币市场利率： 10% 瑞士货币市场利率： 6% 交易额： ＄1 000 000 交易费： ＄1 000 请根据以上信息，分析判断进行抵补套利是否可行。如果可行，如何进行套利？ 11.目前瑞士法郎与美元的即期汇率为SF 1.5025/＄.三个月远期汇率为SF 1.4925/＄.你认为