存款定价商业银行的必答题.docVIP

存款定价——商业银行的必答题 陈革章 （淮安市商业银行 江苏 淮安 223001） 内容摘要：随着利率市场化的进程，商业银行将直接面对存款定价。但存款利率的高低是一把双刃剑，会直接和间接影响银行自身的效益和客户的利益。商业银行需要提高存款定价能力，以应对存款市场竞争和由此带来的利益分配竞争。 关键词：存款经营 定价方法 风险 策略 在利率市场化条件下，存款定价是商业银行经营过程中必不可少的经营环节，而对于我国商业银行来说，存款定价更是一门新学科。 一、市场利率：渐行渐近。经过近十年的改革，我国完全的管制利率正逐步向市场利率过渡。 1、现行利率管制存在目前，在消费品市场，由市场定价的商品的比重已近96%在生产资料市场，这一比例也已高达92%左右。这表明我国实体经济中生产、生活以及服务类商品价格已基本实现市场化。但由于种种原因，利率市场化尚未到位，虽然利率管制为国家的经济发展作出了贡献，但也导致了资源配置效率的低下。一方面，压抑了自主定价与创新的空间、动力和意识；另一方面，管制的利率与市场化的利率双轨运行，势必导致资金价格的严重扭曲。从上世纪90年代后期我国开始实行利率以来，有不少领域的利率已经逐步开始由市场形成，贷款利率浮动幅度，已经达到了基本上对银行利率选择不构成约束的程度。；，利率市场化后，商业银行的利率风险陡然增加，能力面临考验。建立利率风险计量系统。该系统应该能够正确评估利率变动对近期收益和净现金流量现值的影响，能够评估与资产、负债和表外业务头寸相关的所有重大利率风险，能够分析包括重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险在内的所有重要的利率风险来源。运用敏感性缺口理论和技术，在准确研判利率走势的基础上，及时调整资产负债结构，尽可能降低“反向缺口”规模，控制利率风险。 调整负债结构。根据资产业务的需求，发行与资产特征相匹配的金融债券或。 优化资产结构。探索资产证券化、贷款出售、资产回购等途径，提高资产的流动性和变现能力，合理规避支付风险。 转移或缓释熟悉和掌握各种可以规避利率风险的金融衍生工具，通过表外业务产品如利率期货、利率互换、利率期权、利率掉期等金融衍生工具对利率风险进行转移或缓释。陈春林央行将每日发布基准利率扬子晚报2006-12-04陆岷峰商业银行产品定价中国人民大学出版社2005-09-19王文胜 加强利率风险管理捉进商业银行稳健经营《甘肃金融》2005年第 7