第七章 仙宜岱公开转让说明书.pdf

仙宜岱股份有限公司 1-1-1 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、家庭成员股东控制的风险 本次挂牌前，公司股东颜宏钟和张映庄系夫妻关系，颜泽坤系颜宏钟胞兄 的儿子，颜河长系颜宏钟叔叔，陈琼玲系张映庄胞弟的配偶，上述五人合计持 有公司股份 7,208 万股，占公司股权比例 72.08%，居于绝对控股地位。本公司 已根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规，制定了三会议事规则、 关联交易管理制度等内部规范性文件且有效执行。上述措施虽然从制度安排上 有效地避免了控股股东操纵公司或损害公司利益情况的发生，但上述股东仍可 能通过公司董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、经营决策等进行不 当控制，从而可能损害中小股东的利益。 二、客户集中度较高的风险 公司前五大客户占营业收入比重较大，2011 年、2012 年和2013 年 1-10 月 占比分别为83.20%、77.15%和64.98% 。其中，对联盈集团（香港）有限公司销 售收入占营业收入比重2011 年、2012 年和 2013 年 1-10 月分别为 77.70%、 67.75%和 50.29% 。联盈集团（香港）有限公司系报告期内公司主要的境外经销 商，公司通过其将产品销往美国、日本、韩国、马来西亚、中东及欧盟等国家及 地区。虽然公司目前已将经营重心转向内销市场，并通过线上线下相结合的创新 商业模式：线下与全国多个省市内衣经销商合作，通过其销售网络将公司产品铺 设到国内各个终端店；线上通过在自营独立官方商城（ ）、天猫、 淘宝网、拍拍网、唯品会、京东、一号店、聚美优品、拉手网、银泰百货等电子 商务平台开展全网络产品销售。公司境内销售收入快速增长，客户集中度逐渐降 低，但短期内，仍存在客户集中度较高的风险，如境外市场需求大幅减少，或其 与我国政治、经济、外交合作关系发生重大变化，将会对公司的经营业绩产生一 定程度的影响。 三、经营模式转变导致净利润下降的风险 近年来，公司的经营重心从外销转向境内市场的品牌化运营和销售模式创 1-1-3 新，境外收入占比逐期下降，从2011 年的78.26%下降至2013 年1-10 月的50.30%， 境内销售收入由2011 年的4,670.71 万元增长至2013 年1-10 月的9,704.06 万元， 增幅为107.76%。为进一步拓展境内市场，报告期内公司销售费用投入逐期增加， 从2011 年的1,379.10 万元增加至2013 年1-10 月的2,003.54 万元，20 13 年1-10 月净利率较上年有所 下降。短期内公司为提升品牌知名度，抢占国内的市场份 额，销售费用仍需继续增加投入，而其效益的显现需要一定的时间，存在因经营 模式转变导致净利润下降的风险。 四、人才流失风险 公司在多年经营过程中，逐步形成了以颜宏钟为核心的研发设计团队，并 积累了大量的生产管理经验和专利技术，对提高生产效率、保证产品质量、控 制生产成本起了关键作用。公司已通过制定合理有效的激励机制，以有竞争力 的薪酬待遇、发展平台等吸引和留住人才，但仍不排除竞争对手通过各种手段 争抢骨干人才，从而导致核心人员或核心技术流失的可能。 1-1-4 目 录 声明