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　　会计准则国际趋同的经济后果论文 摘要：会计准则国际趋同是经济全球化和资本市场国际化的必然选择，会计准则的国际趋同具有经济后果。本文分析和评价了会计准则国际趋同的经济后果的理论基础与经验证据，并指出了未来可能的研究方向。 关键词：会计准则 国际趋同 经济后果 一、引言 在经济不太发达、国际经济交往不太多的情况下，各个国家或地区之间会计准则的差异对各个国家或地区的经济与政治活动虽有一定的影响，但影响并不十分重要(王华、刘晓华，2008)。随着世界经济的日益全球化和资本市场的逐步国际化，各个国家或地区之间的经济交往越来越频繁，经济联系也越来越密切.freelstrong等(2007)分析了投资者对2002至2005年间与欧盟采用国际会计准则有关的16个事件的市场反应，发现市场会对有利于欧盟采用国际会计准则的事件作出积极反应，对不利于欧盟采用国际会计准则的事件作出消极反应。Armstrong等(2007)还发现，对处于较低信息质量环境内的公司、在采用国际会计准则前信息不对称程度较高的公司以及所在国家属于普通法国家的公司，市场会作出更强烈的积极反应。Barth等(2008)以21个国家和地区1994至2003年的公司为样本，从会计信息质量视角分析了采用国际会计准则所带来的经济后果。Barth等(2008)考察了采用国际会计准则的公司与不采用国际会计准则的公司(不包含采用美国会计准则的公司)在会计信息质量方面的差异，以及当前采用国际会计准则的公司在采用国际会计准则之前和采用国际会计准则之后在会计信息质量方面的差异。他们的研究结果发现，采用国际会计准则的公司的会计信息质量高于不采用国际会计准则的公司的会计信息质量；对于目前正在采用国际会计准则的公司来说，这些公司采用国际会计准则之后的会计信息质量高于采用国际会计准则之前的会计信息质量。Barth等(2008)根据上述研究结果认为，采用国际会计准则能够带来会计信息质量的提高。Atan等(2010)以27个国家和地区的公司为样本，从会计信息质量视角考察了采用国际会计准则是否能够增加盈余公告的信息含量。Landsman等(2010)借鉴Beaver(1968)的方法，用非正常报酬的波动性和非正常交易量两个指标衡量信息含量。他们发现，与不采用国际会计准则的公司相比，采用国际会计准则公司盈余公告的信息含量会显著增加。Christansen(2008)以1998及2005年的德国公司为样本，从会计信息质量视角分析了采用国际会计准则是否能够提高会计信息质量。Christensen等(2008)以盈余管理程度和损失的及时确认表示会计信息质量。他们发现采用国际会计准则而带来的会计信息质量的提高仅限于有激励采用国际会计准则的公司，而那些抵制采用国际会计准则的公司在采用国际会计准则后会计信息质量并没有提高。那些抵制采用国际会计准则的公司通常与银行和内部股东有密切联系，这说明这些公司缺乏采用国际会计准则的激励。christensen等(2008)的研究结果表明，在决定会计信息质量方面激励的作用超过会计准则的作用。 (2)信息不对称的视角。Cuijpers和Buijink(2005)以欧盟自愿采用国际会计准则和美国会计准则的133家非金融类公司为样本，从信息不对称和资本成本视角分析了会计准则国际趋同的经济后果。Cuijpers和Buijink(2005)发现，公司采用国际会计准则或美国会计准则后，分析师数目会增加，但预测标准差、股票报酬波动性和股权资本成本并没有显著降低，即采用国际会计准则或美国会计准则不能够显著减少信息不对称和降低资本成本。Daske等(2008)以26个国家和地区强制采用国际会计准则的公司为样本，从信息不对称和资本成本视角分析了会计准则国际趋同的经济后果。Daske等(2008)研究发现，在采用国际会计准则后样本公司的市场流动性显著增加，股权资本成本显著降低。Daske等(2008)通过对样本公司的分组分析发现，只有在公司有激励提高透明度和法律执行程度较强的国家和地区，采用国际会计准则才能够增加市场流动性和降低股权资本成本。这说明对于财务报告质量来说，公司财务报告激励和法律执行制度这两个影响因素十分重要。Daske等(2009)以1990年至2005年自愿采用国际会计准则的公司为样本，从信息不对称和资本成本视角分析了会计准则国际趋同所带来的经济后果。Daske等(2009)认识到公司在如何执行国际会计准则方面有相当大的自由决定权，比如有的公司仅仅把采用国际会计准则当作“标签”(label)，并不认真执行国际会计准则；而有的公司则把采用国际会计准则作为提高公司透明度责任的一部分，并会认真执行国际会计准则。Daske等(2009)发现，这两类公司采用国际会计准则的经济后果存在重大