2012审计专业相关知识财务管理讲义.docVIP

审计专业相关知识企业财务管理 授课教师：贾晖 jiahuijkd@163.com 第一章 财务管理基础 【审计师资格考试要求】 （一）财务管理概述 1.掌握财务活动的过程 2.掌握财务管理的涵义与内容 3.掌握财务管理的职能 4.熟悉财务关系的类型 5.熟悉财务管理的目标 　 （二）货币时间价值 1.掌握货币时间价值的原理与应用 2.掌握复利终值和现值的计算与运用 3.掌握年金的类型及终值和现值的计算与运用 4.掌握货币时间价值的复杂情况的计算与运用 5.熟悉货币时间价值的特殊情况的计算与运用 （三）投资风险报酬 1.掌握投资风险与报酬及其关系 2.掌握单项投资风险报酬率的计算与运用 3.掌握投资组合的风险类型 4.熟悉投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用 　 一、财务管理概述 1 .财务活动 财务活动的过程——资本运动过程 4项 筹集-投入-营运-回收 货币-实物资产（长期）-实物资产（流动）-货币回收 2.财务关系 通过一种经济业务能够分析出其体现的财务关系 如：企业赊销商品，从银行借入贷款，企业接受投资分别体现了什么关系 3.财务管理的概念 （1）以财务管理目标为导向 （2）管理的对象是财务活动和财务关系 （3）核心是价值管理 （4）经营管理不可或缺 4 .财务管理的内容 4项 针对前面的财务活动的过程来记忆 5.财务管理的目标 知道每种目标的优缺点 6.财务管理的职能 5职能 预测 决策 预算 控制 分析 二、货币时间价值 1.含义 货币时间价值是货币资本经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。 货币时间价值可以用绝对数和相对数表示，一般采用相对数表示。如存款年利率10%，就表示存款经过一年的增值幅度为本金的10%. 在财务管理和会计核算中广泛使用 2.复利现值和终值 （1）终值：经过一段时间增值后的金额。 到期值、未来值、本利和。 FV=PV(1+i)n FV=PV×复利终值系数 （2）现值：本金 本利和-利息=本金 PV=FV÷(1+i)n PV=FV×复利现值系数 现值和终值的计算，尤其是复杂的现值和终值一定要会画资金的线段图 如：例1 50000 0 1 2 3 4 5 通过图例，可以得知这50000元是现在存入银行，也就是PV=50000，求的是5年后的终值，所以增值期数为5 3.年金现值和终值 （1）年金的类型 相等分期，等额系列的收付。 根据发生收付的时点和期数的不同，分为 后付年金 年金收付发生在每期期末 先付年金 年金收付发生在每期期初 递延年金 前几期没有年金发生 永久年金 没有到期日，期数无限 　　 （2）后付年金现值和终值 掌握通过系数计算的方法 FVA=A×年金终值系数 PVA=A×年金现值系数 （3）先付年金现值和终值 方法一：在后付年金现值和终值计算的基础上再乘以（1+i） 方法二： Vn= A×年金终值系数 期数+1得到系数然后-1 V0= A×年金现值系数 期数-1得到系数然后+1 （4）延期（递延）年金现值 方法一： V=A×年金现值系数n×复利现值系数m 方法二： V=m+n期的年金现值-m期的年金现值 m的确认方法 第一次发生年金的时点数字-1 如：企业从第3年初开始，连续10年，每年初收到租金1万元 （5）复杂情况的计算 不相等的或只发生一次的复利计算 符合年金特征的用年金方法计算 （6）特殊情况的计算 一年复利计息多次 ——掌握 折现率和折现期的计算——了解 1000复利 3期2000年金 4期4000年金 5000复利 现值计算 0点就是现在——第一年初 1000 就是现值不用计算，直接+ 3期2000 后付年金现值 4期4000年金 延期年金现值 m=4-1=3 5000 复利现值 终值计算 8（第8年末） 1000 复利终值 3期2000 后付年金终值（二次终值计算） 4期4000年金后付年金终值（二次终值计算） 5000 就是终值不用计算，直接+ 三、投资风险报酬 1. 投资风险与报酬 投资风险与报酬的基本关系 投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 2.单项投资风险报酬率 期望报酬率相等 标准离差 期望报酬率不相等 标准离差率 期望报酬率-标准差-标准离差率-风险报酬率-投资报酬率 3. 投资组合的风险 （1）可分散风险和不可分散风险 （2）投资组合风险报酬率和必要报酬率 计算组合