第六章流动资产管理精品.ppt

流动资产管理 《财务管理学》课程结构 流动资产管理办法 基本要求：本章要求掌握资产组合的相关问题；掌握现金、应收账款、存货投资的功能和成本；掌握确定最佳现金持有量、制定应收账款信用政策、核定存货资金需要量的基本方法；熟悉现金预算的编制、现金日常管理和短期证券投资的管理；熟悉应收账款日常管理和存货资金的控制方法。 重点：资产组合的相关问题；现金、应收账款、存货投资的功能和成本；确定最佳现金持有量、制定应收账款信用政策、核定存货资金需要量的基本方法；现金预算的编制、现金日常管理和短期证券投资的管理；应收账款日常管理和存货资金的控制方法。 难点：资产组合的相关问题；确定最佳现金持有量、制定应收账款信用政策、核定存货资金需要量的基本方法；现金预算的编制；存货资金的控制方法。 Contents 资产组合 筹资组合的概念 企业各种资金占用（投资）与各种资金来源（筹资）的搭配形式，称为企业的筹资组合。筹资组合，对营运资金的管理来说，就是如何处理、搭配流动资产与流动负债之间的关系问题。 其着眼点是：如何合理安排长期性流动资产和波动性流动资产（短期性流动资产）的资金来源。保证企业的资金成本、筹资风险和收益水平达到最佳。 影响筹资组合的因素 风险与成本 企业所处的行业 经营规模 利息率状况 筹资组合的类型和决策 企业的筹资组合策略，一般可以分为三类 : 中庸政策（适中型筹资组合策略）