中航地产股份有限公司投资者关系活动记录表.doc

证券代码：000043 证券简称：中航地产 中航地产股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：201303 投资者关系活动类别 √特定对象调研 参与单位名称及人员姓名 长江证券：房地产行业分析师 何奇；深圳市恒运盛投资顾问有限公司：马天；深圳市博纳资产管理有限公司：秦小桂、李尚达 时间 2013年3月26日下午2:30 地点 公司第一会议室 上市公司接待人员姓名 杨祥、宋丹蕾、鄢琰 投资者关系活动主要内容介绍 投资者来公司进行调研，主要就公司现有战略发展情况、项目情况和资金情况等方面进行咨询，主要内容为： 1、公司未来是否坚持发展商业地产： 公司的愿景：打造特色鲜明的、值得社会信赖的商业地产投资、发展和运营商。 发展目标：以商业地产为核心，快速复制“中航城”模式，通过商业开发运作能力的提升与积累，确立公司在商业地产领域的行业领先地位，实现跨越式发展；积极探索和提炼主题地产的发展模式，确立高端住宅在大城市新兴区域中心及二三线城市成熟区域的领先地位，为公司快速发展助力。 公司目前聚焦城市综合体与旅游、度假、休闲为主题的主题地产两类产品，通过标志性产品的开发，建立产品模式并快速复制，关注品牌、竞争力，长期稳定发展。 2、公司未来发展区域及拓展项目的标准： 公司将聚焦已进入区域的二、三线城市，一方面在大城市的新兴区域中心和三、四线城市中心寻找商业地产发展机会，另一方面在城市周边寻找具备休闲度假资源的主题地产发展机会。 公司将根据发展战略，结合公司规模，通过调研分析、市场考察，在保证公司现金流稳定以及现有项目的正常经营情况下进行相关拓展事项。 3、公司融资渠道有哪些： 公司积极筹措，通过多渠道融资，基本满足项目拓展和公司正常经营的资金需求。主要融资方式有向股东及关联方借款、获取银行开发贷、银行借款以及股权信托融资。其中重要的融资事项均已按监管要求对外披露，相关公告均已刊载于巨潮资讯网和《证券时报》。 4、公司现金流情况如何； 2013年3月2日公司对外披露了2012年年报，报告载明： （1）2012年，公司经营活动产生的现金流量净额-72,437万元，主要系2012年公司各地产项目建设持续投入所致。（2）2012年公司的净利润为4.35亿元，其中有2.87亿元属于投资性房地产评估增值产生的影响，该部分不产生现金流。（3）由于房地产行业的特殊性影响，部分项目前期存货的现金投入，在2012年度内尚未产生现金流入。截至2012年12月31日，公司资产负债率为72%，公司会努力将资产负债率控制在安全线以内，防范风险，保障资金安全。 5、公司集中商业运营模式： 2011 年6月3日，公司第六届董事会第十五次会议审议同意公司投资设立深圳中航九方资产管理有限公司（以下简称“九方公司”），作为公司旗下持有型商业物业的运营业务管理单元及资产管理平台。九方公司通过建立一套完整的集开发、筹备及运营于一体的商业地产项目运营管理体系，更好地实现公司在商业地产业务方面的发展目标。 公司在以往的项目开发建设中已有招商方面的人才和运营经验积累，在确定商业地产开发的战略定位后，公司从外部引进了专业人才。目前，公司拥有自身的运营团队，并逐步建立起一套完整的集开发、筹备及运营于一体的商业项目运营管理体系，有助于更好地实现公司在商业地产业务方面的发展目标。 6、公司出于何种考虑剥离酒店经营管理业务： （1）2010年以来，国家不断加强对房地产公司的宏观调控，发展酒店业务资金投入巨大且回收期长，剥离酒店经营业务能使公司更有效地整合资源加快商业地产开发。（2）酒店管理公司剥离之后，有助于其融聚资源，加快专业化的发展速度，并为公司商业地产业务的发展提供更大的合作价值，增强公司持有的商业综合体的市场影响力，也为公司酒店物业资产的增值提供更有力的保障。 7、公司2012年营业收入具体情况及2013年度经营目标： 2013年3月2日公司对外披露了2012年年报，报告载明：（1）公司2012年度实现营业收入418,532万元，其中，房地产开发业务共实现营业收入313,725万元，占公司营业收入的74.96%； 物业管理业务共实现营业收入95,482万元，占公司营业收入的22.81%；其他服务业共实现营业收入9,325万元，占公司营业收入的2.23%。（2）2013年公司营业收入目标为60亿。相关公告已刊载于巨潮资讯网和《证券时报》。 8、公司地产业务毛利率较上年同期下降： （1）房地产业务毛利率受地产项目土地成本、项目业态结构及市场环境等多重因素影响。（2）2012年公司房地产业务较上年