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第一章 财务管理总论 重点与难点 第一节 财务管理的概念及目标 第二节 财务管理的内容及原则 第三节 财务管理的环境 例题分析 1.1 财务管理的概念及目标 一、财务管理的概念 财务管理是企业组织企业财务活动，处理财务关系的一向经济管理工作。为此，要了解什么是财务管理，必须先分析企业的财务活动和财务关系。 （一）企业财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。社会再生产过程中物资价值的货币表现，就是资金。企业生产经营过程，一方面表现为物资的购进和售出，另一方面则表现为资金的支出和收回，企业的经营活动不断进行，也就会不断产生资金的收支。企业资金的收支，构成了企业经济活动的一个独立方面，这便是企业的财务活动，企业财务活动可分为 以下四个方面： 1.企业筹资引起的财务活动. 2.企业投资引起的财务活动. 3.企业经营引起的财务活动. 4.企业分配引起的财务活动. 上述财务活动中的四个方面，是相互联系，相互依存的。这四个方面也就是财务管理的基本内容：企业筹资管理，企业投资管理，营运资金管理，利润及其分配的管理。 （二）企业财务关系 企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面： 1.企业同其所有者之间的财务关系。这主要指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。企业所有者主要有以下四类（1）国家；（2）法人单位；（3)个人；(4)外商。这种财务关系，体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系。 2.企业同其债权人之间的财务关系。这主要指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。企业的债权人主要有:(1)债券持有人；（2）贷款机构；（3）商业信用提供者；（4）其他出借资金给企业的单位或个人。这种财务关系体现的是债务与债权关系。 3.企业同其被投资者之间的财务关系。这主要是指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。 4.企业同其债务人之间的财务关系。这主要指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。 5 .企业内部各单位的财务关系。这主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所成的经济关系。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益关系。 6 .企业与单位职工之间的财务关系。这主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。这种关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。 （三）财务管理的定义 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 二、企业财务管理的目标 (一)企业目标对财务管理的要求 财务管理是企业管理的重要组成部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。财务管理的目标取决于企业的总目标。企业的目标可概括为生存、发展和获利。 1．生存 企业只有生存，才可能获利。各种市场是企业的土壤，企业在市场中生存下去的基本条件是以收抵支，是不断创新，以独特的产品和服务取得收入，并且不断降低成本，减少货币流出。另一个基本条件是到期偿债。 因此企业生存的主要威胁来自两方面：一个是长期亏损，它是企业终止的内在原因；另一个是不能偿还到期债务，它是企业终止的直接原因。 力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期稳定地生存下去，是对财务管理的第一个要求。 2．发展 企业是在发展中求得生存的。如同逆水行舟，不进则退。企业发展集中表现为扩大收入，扩大收入的根本途径是提高产品质量，投入更多更好的物质资源和人力资源，并改进技术和管理。但在市场经济中，各种资源的取得，都必须付出货币。 因此，筹集企业发展所需的资金，是对财务管理的第二个要求。 3．获利 企业必须能够获利，才有存在的价值。通过合理、有效地使用资金（正常营业产生的和从外部获得的）使企业获利， 是对财务管理的第三个要求。 企业目标对财务管理的要求是：生存目标要求企业能够保持以收抵支和到期偿债，减少破产风险；发展目标要求企业筹集其发展所需的资金，企业的发展集中表现为扩大收入，扩大收入的根本途径是提高产品质量、扩大产品销量；获利的目标要求企业合理有效地利用资金，使企业获利。 （二）企业的财务管理目标 关于企业财务管理目标的综合表达，有以下四种主要观点： 1.产值最大化 2.利润最大化 3.每股盈余最大化 4.股东财富最大化 产值最大化：在传统的集权管理模式下，企业的财产所有权和经营权高度集中，