金融领域全球法律实体标识体系制度分析.pdfVIP

金融领域全球法律实体标识体系的 制度分析宰 李仁真周忆 摘要：全球法律实体标识体系是在G20倡导下国际监管界创建的旨在识另13参与金融交易的法 律实体身份的全球统一的识别符体系，具有唯一性、普适性、公益性、便利性等制度特征。该体 系将适用于金融市场中从事金融交易的法律卖体。其治理框架以监管委员会、中央操作机构和地 方操作机构为三级组织架构．以高级原则和监管委员会章程为法律基础，并包含注册发放、持续 注资、竞争和反垄断等制度安排。该体系的价值目标在于：加强系统性风险监测和审慎管理，维 护金融稳定：促进金融集团内部风险披露，提高金融数据的精确性和完整性；便利金融数据的免 费提供，维护金融市场秩序和公共利益。然而。该体系在适应性、操作性和法律强制性等方面也 面临现实挑战。 关键词：全球法律实体标识体系；LEI；金融危机；金融标准；金融监管 中图分类号：D912．28文献标识码：A 文章编号：1003—854X(2013)05—0125—05 2008年全球金融危机凸显了在金融市场内提升实挑战，以期为我国金融监管当局、各类金融机 系统重要性金融机构的额外透明度和监管要求的必 构、金融交易中心及其他金融市场参与者正确认识 要性。然而，由于缺乏全球通用的法律实体识别制 和实施这一新的国际标识体系提供参考。 度，各类金融机构及其监管当局在开展系统性风险 分析、评估法律实体的聚合性风险以及识别金融市 一、全球法律实体标识体系的概念与制 场的交易对手等方面均面临空前挑战。单一法律实 度特征 体的名称可能因自动翻译系统和地区交易习惯等差 异而被识别为不同的名称或代码①。使得金融数据 法律实体标识通常是指由金融机构和监管当局 的汇总和校验变得十分困难，各金融机构不得不花 制定的，用以识别金融集团内的所有法律实体．从 费大量时间和成本来进行“数据清洗”．或者花费 而开展内部风险分析和压力测试等活动的唯一识别 巨大代价去自建一个信息数据管理系统。这不仅使 符。②本文所讨论的全球法律实体标识(GlobalLEI) 金融机构背上沉重的包袱，也给监管当局进行法律 指的是国际监管界为有效识别参与金融交易的法律 实体标识系统选择及其与宏观金融体系协调带来巨 实体身份而建立的全球统一的标识符，它以一组由 大阻碍。在这种背景下，建立一种全球统一的法律 20个字母和数字构成的特殊代码为标志，现已成为 实体标识(1egalemity identifier，简称LEI)及其体金融服务领域的一项崭新的国际标准。全球法律实 LEI 系迅速成为国际共识。在二十国集团(G20)峰会体标识体系(GlobalSystem)就是指在G20峰 的倡导下，金融稳定理事会(FSB)牵头，国际监 会倡导下，FSB牵头国际监管界创建的旨在促使这 管界与相关私营部门的专家紧密合作．创制了全球 LEI体系的治理框架。本文拟结合国际最新实践， *本文系2010年度教育部人文社会科学重点 论述全球LEI体系的创建和制度特征．阐明该体系 研究基地重大项目“国际金融法律秩序变革研究” 的治理框架，并探讨该体系的价值目标及面I临的现 (项目批准号：llJJD820009)的成果。 2013．5I125 万方数据 一标准在全球范围内确立和实施的有机制度体系。 险披露和审慎监管、维护金融体系稳定的功能作用 历史地考察，建立LEI体系的设想在本次金融 就会发挥得越充分。 危机之前就有人提出过③，一些大型金融机构和金