重大资产重组相关新规及案例.pptxVIP

上市公司重大资产重组相关新规介绍 一、《管理办法》修改要点概括 《管理办法》修改要点概括 序号 修改要点概括 修改前 修改后 1 拓宽借壳上市认定指标 资产总额 量化指标 资产总额、资产净额、营业收入、净利润、股份 特殊指标 主营业务 兜底条款 中国证监会认定的其他情形 2 进一步明确“控制权变更”判断标准 实际控制人发生变更 从“股本比例”、“董事会构成”、“管理层控制”三个维度完善认定标准 3 确定“首次累计原则”的累计时限 永久 60个月 4 取消借壳上市的配套融资 借壳上市同时可以配套融资 借壳上市同时不得配套融资 《管理办法》修改要点概括 序号 修改要点概括 修改前 修改后 5 延长新老股东股份锁定期 原控股股东 无 原控股股东 36个月 新控股股东 36个月 新控股股东 36个月 其他新股东 12个月 其他新股东 24个月 6 强化对违法或失信壳公司的约束 无 上市公司及其控股股东、实际控制人不得存在有关违法或失信行为。 7 细化对规避借壳上市审核的追责要求 无 中国证监会对新类型的规避手法有权视交易情况采取责令上市公司披露信息、暂停交易、警告、罚款、市场禁入、移送司法机关等追责措施。 二、《管理办法》修改条文对比 《管理办法》修改条文对比 修改类型 修改前 修改后 修改第13条 自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制