个人理财第三章.pptVIP

A、偏退休族（蚂蚁族）的理财特点 ●储蓄率高 ●退休规划最重要 ●先牺牲后享受 工作期储蓄 退休后 生活支出 工作期生活支出 B、偏当前享用族（蟋蟀族）的理财特点 ●储蓄率低 ●当前消费最重要 ●先享受后牺牲 工作期储蓄 退休后生活支出 工作期生活支出 C、偏购房族（蜗牛族）的理财特点 ●购房本息支出在 收入30%以上 ●牺牲当前与未来 的享受,换得拥有 自己的房子，为 壳辛苦为壳忙 工作期储蓄 退休后生活支出 工作期购房支出 工作期生活支出 D、偏子女族（慈鸟族）的理财特点 ●子女教育支出 占一生总所得 10%以上 ●牺牲当前与未 来的享受，自 己不用，留给 子女作遗产 工作期储蓄 拟留给子女的遗产 退休后生活支出 工作期子女教育支出 工作期生活支出 3、理财价值观与理财规划 四、风险属性: 客观风险承受能力 主观风险容忍态度 客户的风险属性可以从客户的客观风险承受能力和主观风险容忍态度两个维度加以刻画。 （一）客户的客观风险承受能力 1、投资者客观风险承受能力的影响因素 ?? 投资者及其家庭工作收入情况及其工作的稳定性、其他收入来源； ?? 投资者年龄、健康、家庭情况及其负担情况； ?? 任何可能的继承财产； ?? 任何对投资本金的支出计划，如教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出计划； ?? 生活费用支出对投资收益的依赖程度等。 2、客观风险承受度： 用股票投资比率来简易量化分析 ?? 年龄与投资股票比例：以100减去年龄来计算。如30岁可以投资股票70%，存款30%。50岁可以投资股票50%，存款50% ?? 冒险型 投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上20% ?? 积极型 投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上10% ?? 稳健者 则维持依照年龄算出的股票比率 ?? 消极型 投资者可以依照年龄算出的股票比率再减去10% ?? 保守型 投资者可以依照年龄算出的股票比率再减去20% 如20岁的积极投资者可以90%投资股票，80岁的保守投资者资产应该100%放存款。 风险习性可以问卷或客户自己表明来确定。可以画出年龄与适当的股票投资比例图如下：40岁的积极投资者，应当投资股票=(100%-40*1%)+10%=70% 年龄、投资者类型（冒险、积极、稳健、消极、保守）与适合的股票投资参考比率 3、客观风险承受能力(Risk Capacity)的量化 客观风险承受能力，可依年龄、就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验与知识估算出。可定义影响客观风险承受能力的因素如下： ?? A、年龄-总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 ?? B、其它因素：总分50分 其它因素评分表 （二）主观风险容忍态度(Risk Attitude) ?? 1、将客户划分为： 风险中性型； 风险厌恶型； 风险爱好型。 2、主观风险容忍态度的定量化 ??主观风险容忍态度，可以依客户对本金损失可容忍的损失幅度及其它心理测验估算出来。可定义影响主观风险容忍态度的因素如下: A、对本金损失的容忍程度：一年可承受亏损的百分比：总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分 B、其它心理因素：总分50分 其它因素评分表 风险矩阵 主观风险承受态度 客观风险承受能力 资产配置 风险矩阵与资产组合安排 五、客户理财性格 ?? 对待财富的态度 ?? 客户的个人性格 ?? 客户的性别影响 ?? 客户的宗教背景、客户的文化背景（略） （一）根据对财富的态度划分客户类型 （二）客户个人性格 ?? 私密性 ?? 依赖性 ?? 冲动性 ?? 纪律性 1、私密性 ?? 对大多数人而言，个人或家庭的财务状况，是非常私密的事，不会轻易向他人表露。 ?? 金融理财师应先取得咨询者的信任，由简单的问题着手，以有限的数据先做大方向的分析建议。一旦引起客户的兴趣，为了获得更深入的诊断与建议，他们自然会提供进一步的财务信息，请金融理财师协助他们解决问题。 ?? 私密性与个人关系不见得成正比。大部分的人反而宁愿与专业但无亲友关系的金融理财师打交道，因为一方面较客观，另一方面也较能保守秘密。所以若能秉持专业为客户解决问题，坚持为客户守密的原则，私密性并不会成为金融理财业发展的障碍。 2、依赖性 ?? 由自己做理财决策，或请教他人，这跟是否有时间或自己是否专业并无必然联系，主要还是理财个性使然 ?? 独立性强的人在理财决策上事必躬亲，再忙也不放心别人理财。有些人不了解基本分析或技术分析，但凭感觉理财，只要是