通货膨胀预期及Granger因果性研究.pdfVIP

通货膨胀预期与Granger 因果性研究 ∃ 29 ∃ 通货膨胀预期与Granger 因果性研究 1 2 1 赵国庆 于晓华 曾寅初 ( 1 中国人民大学; 2 美国宾夕法尼亚州立大学) ! 本文研究认为, 现有关于中国 价和通货膨胀关系的研究, 存在对 Granger 因果检验的误解及建模技术运用不足的问题通过导入政府的行为, 运用 误差修正模型分析新中国成立后中国 食价格指数和通货膨胀之间的长期关系, 本 文证实在政府对 食市场干预的过程中, 存在对城市消费者和农村 食生产者之间 的利益权衡, 导致 食价格和通货膨胀间的长期均衡, 同时它们之间存在双向的因 果关系 价 通货膨胀 因果关系 F3237 A Inflation Expectation and Granger Causality Abstract: After pointing out the misunderstanding of ∀ Granger Causality# and the insufficiency of the econometric methods in the current studies of the causality bet een grain price and inflation in China, this study reexamines the aforemen tioned relation using vector error correction model and involving the behaviors of the government, and finds that there is a tradeoff of the interests bet een urban consumers and rural grain producers for the policy makers hich leads to a longrun equilibrium and a dualdirection causal relationship bet een grain price and inflation under the background of strong regulation on the grain price in China, hich is dif ferent from the current studies Key words: Grain Price; Inflation; Causality , , , , (, 1995) (2004) , 1981~ 2000 ∀ 985 # David Abler CPinkse ∃ 30 ∃ ∋数量经济技术经济研究( 2008 年第4 期 , , , ∀ #, % , ( 2002) , Gale Johnson ( 1999) , ( 1997) , Granger , , , ; , , , ( , 2002; , 2004) , Granger (Granger causality) , Granger (Cochrane, 1997) , ( , 1999; , 2001; , 2002) , Granger , , , , Grang