- 1、本文档共38页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
大连商品交易套利交易指令介绍
连续竞价-基本合约内部撮合 套利合约分腿撮合触发 BID ASK SP cd ?1875(1) BID ASK d BID ASK c BID ASK SP ac BID ASK a BID ASK SP bc ① -20(1) ① ④ 1850(2) ?? 1820(2+3) 报入 1870(5) ⑩?1830(1+3) BID ASK b ?1870(3) ② -30(3) ③ 20(1) ④ -20(1) ⑦ 15(1) ⑧ 1850(1) ⑤ 15(1) ⑥ 20(1) ③ ⑥ 1850(2) 对手方成交顺序为: {⑧①③④⑥⑤⑨②⑦} ⑨ 1860(1) ?? 1810(2+3) ?50(10) ⑤ 1855(1) ② 1860(2) ⑦ 1860(1) 忘贩甄误苗复续鸿扮洞篷滨雄匙碌椿垮夯邵窥叼译狰拎条标犁呆曰揽拾凉大连商品交易套利交易指令介绍大连商品交易套利交易指令介绍 ? Dalian Commodity Exchange. All rights reserved. ? Dalian Commodity Exchange. All rights reserved. ? Dalian Commodity Exchange. All rights reserved. ? Dalian Commodity Exchange. All rights reserved. ? Dalian Commodity Exchange. All rights reserved. 大连商品交易所 套利交易指令介绍 交易部 滕云 * 周谨各挽声键梆涅栽猴多哥榔吓堑喝稗辆蔚关茶腹舞鸣虫民愁换镭捻德干大连商品交易套利交易指令介绍大连商品交易套利交易指令介绍 目录 基本概念 核心概念 问题解析 套利应用 撮合算法介绍 新套利算法简介 第1页 术帜来丰歼纹铭综燥硷颓疾警颖淌裸砰球歇尿齐派搀型瑞咏迸斯顷肮肌烛大连商品交易套利交易指令介绍大连商品交易套利交易指令介绍 编号 1 2 3 4 5 6 名称 基本合约 (Basic Contract) 套利合约 (Spread Contract) 腿 (Leg) 腿比例 (Leg Ratio) 基本定单 (Basic Order) 套利定单 (Spread Order) 解释 在大商所达成的远期标准化合约,规定在将来某一特定时间(地点)交割某一特定商品。例如期货合约a0908,“a”表示品种黄大豆1号,“0908”2009年8月,这个合约名表示在2009年8月份交割的黄大豆1号合约。 按照特定的套利策略对基本合约进行组合形成的合约。例如,对a0908和a0910进行跨期组合,形成跨期套利SP a0908a0910。 套利合约由两个或两个以上的基本合约组成,这些基本合约称为套利合约的腿。例如,跨期套利合约SP a0809a0811,基本合约a0809和a0811就是此套利合约的腿。 各腿之间的数量比例。例如,跨期套利合约SP a0809a0811,其腿比例为1:1。则买1手SP a0809a0811,表示买1手a0809,卖1手a0811。 客户在基本合约上下达的买卖定单。 客户在套利合约上下达的买卖定单,包括全开全平的套利定单和一开一平的互换定单。 基本概念(1) 甫毅粳翌妓胡音聪饺乞女十晨虎彻耪嗅羹蔼赐爪渍村酷恃怎联绩夸趣扬胎大连商品交易套利交易指令介绍大连商品交易套利交易指令介绍 编号 7 8 9 10 11 名称 价格推导 推导定单 (Imply Order) 推导根 (Imply Root) 定单队列 (Order Book) 推导价位 (Imply Price) 解释 套利价差(价格)= 腿1价格-腿2价格,按此, 腿1价格=套利价差+腿2价格,或者 腿2价格=-套利价差+腿1价格。 因此,通过已知的两个价格,可以计算出另外一个价格,这就叫价格推导。 第一个公式是由两个基本合约计算出套利合约的价格,叫导入(Imply In),第二和第三个公式是由套利合约和其它基本合约计算出另外一个基本合约的价格,叫导出(Imply Out)。 这是相对于直接定单的概念,是指在基本合约和套利合约之间进行价格推导所产生的虚拟定单。推导定单代表的是最优套利定单在此基本合约上产生的价格推导。 套利合约产生推导定单时,将基于一个或多个组成腿合约的基本价位往另外一个组成腿合约上进行价格推导,这些基本价位就是推导根。 客户对基本合约或套利合约下达买卖定单,这些定单保存在合约的买卖定单队列里面。每个合约有买卖两个定单队列,买定单进入买定单队列,卖定单进入卖定单队列。当客户对某个定单下达撤消或修改申报数量请求时,定单队列相应地也要对此定单进行删除或修改申报数量。 由套利合约最优价位及其组成腿
您可能关注的文档
- 实验一 纳米料的合成与表征.doc
- 大学物理2阶性作业1.doc
- 自顶向下的语分析(实验报告一).doc
- 2010秋3力法计算步骤和示例ok-第十五次课.ppt
- 细胞培养的基技术(黄建华).ppt
- ABS防抱死动系统(二):组成和工作过程.doc
- 实验一 eil与Proteus软件的使用.ppt
- 实验动物的特及作用.ppt
- 实验四 角度制实验.doc
- ln2估值方汇总.doc
- 2025中国冶金地质总局所属在京单位高校毕业生招聘23人笔试参考题库附带答案详解.doc
- 2025年01月中国人民大学文学院公开招聘1人笔试历年典型考题(历年真题考点)解题思路附带答案详解.doc
- 2024黑龙江省农业投资集团有限公司权属企业市场化选聘10人笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2025汇明光电秋招提前批开启笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2024中国能建葛洲坝集团审计部公开招聘1人笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2024吉林省水工局集团竞聘上岗7人笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2024首发(河北)物流有限公司公开招聘工作人员笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2023国家电投海南公司所属单位社会招聘笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2024湖南怀化会同县供水有限责任公司招聘9人笔试参考题库附带答案详解.pdf
- 2025上海烟草机械有限责任公司招聘22人笔试参考题库附带答案详解.pdf
最近下载
- [紧固件标准]JBZQ 4331-2006 六角开槽螺母.pdf VIP
- DMP3200系列保护测控装置使用说明书.pptx VIP
- 学会宽容-主题班会.ppt VIP
- SPC培训教材---完整版-PPT.ppt VIP
- 生物医药生物医药临床监查员岗面试真题题库参考答案和答题要点.docx VIP
- 群塔交叉作业防碰撞应急预案.pdf VIP
- 【地理】2021年高考真题——福建卷(含答案) .pdf VIP
- 化工过程安全管理五要点-陈毅峰-双语版.pdf VIP
- 【《白酒企业员工培训外包管理的案例分析—以迎驾贡酒为例》10000字】 .docx VIP
- YM-WI-SMT-065 A0 松下 NPM-D3 贴片机保养指导书.pdf VIP
文档评论(0)