香港交易和结算所有限公司提高上市结构性产品市场监管的指.PDFVIP

香港交易及結算所有限公司 提高上市結構性產品市場監管的指引 2012 年7 月27 日 指引目的 1. 本指引旨在加強結構性產品市場的監管，適用於所有香港認可上市結構性產品 發行人 。 引言 2. 聯交所於2011 年9 月邀請結構性產品發行人討論多項事宜，以加強結構性產品 市場的監管。 3. 由多家活躍結構性產品發行人組成的工作小組 、證券及期貨事務監察委員會 （「證監會」）及聯交所的代表就多項事宜作出詳細討論，冀推動業界制定更 高標準及提升投資者信心。刊發本指引前，聯交所已考慮多方意見並作出適當 調整。本指引涵蓋以下範疇：  簡化上市文件  引入主動報價作為業界最佳常規  收緊回應報價的報價責任  監察流通量提供者的表現  加強內部監控及系統  信貸評級下調以致發行人失去認可資格  與投資者的溝通策略  發行人的操守及規範員工個人戶口買賣  推廣材料 未能符合本指引會對發行人發行及管理上市結構性產品的能力及資格產生負面 影響 。 4. 發行人組成的工作小組亦制定提供流通量的業界準則 （「業界準則」），