截至到2016年6月17日国内定向增发总结程序.docx

截至到2016年6月17日国内定向增发总结报告一、2016年上半年定增市场数据解析1、2016年上半年定增项目数量较去年同期小幅下降，规模大幅上升? 定增项目按照锁定期进行分类，可以分为一年期与三年期定增。不管是一年期还是还是三年期定增项目，与2015年相比，定增项目数量均出现小幅回落，而定增项目实际募集总金额则出现大幅增长，其中2016年上半年一年期定增项目募集资金总额达到2970.17亿元，较去年同期增长10.89%；三年期定增项目募集资金总额达到3232.31亿元，较去年同期增长79.12%，延续了自2013年以来的快速增长趋势，同时单个定增项目的募集金额也呈现了快速增长的势头，特别是三年期定增。?图表1：2016年上半年与去年同期的一年期定增项目和募资总金额的对比?年份一年期定增项目数量一年期定增项目募资总额（亿元）2015年上半年1562678.532016年上半年1502970.17数据来源：Wind资讯注：2015年和2016年上半年对应的统计区间为2015/01/01到2015/06/17和2016/01/01到2016/06/17,下同。图表2：2016年上半年与去年同期的三年期定增项目和募资总金额的对比?年份三年期定增项目数量三年期定增项目募资总额（亿元）2015年上半年1341804.532016年上半年1293232.31数据来源：Wind资讯图表3：2011-2016年一-年期定增项目和募资总金额的对比?数据来源：Wind资讯图表4：2011-2016年三-年期定增项目和募资总金额的对比?数据来源：Wind资讯2、2016年上半年定增项目行业分布随着供给侧改革的推进，定向增发集中出现在加速扩张的新兴产业以及积极转型的传统行业，是促进上市公司发展的重要动力。2016年上半年实施定向增发的上市公司分布行业广泛，主要涉及计算机、电气设备、化工、机械设备、医药生物、电子、房地产、公用事业、传媒、有色金属等20余个行业。从定增项目的数量维度来看，一年期定增项目最集中的五个行业为计算机、电气设备、电子、化工和机械设备，这五个行业的定增项目数量的合计占比达到47.33%，三年期定增项目最集中的五个行业为化工、医药、机械、公用事业和农林牧渔。从定增项目的募集总金额的角度来看，一年期定增项目募资金额排名前五的行业分别为公用事业、房地产、计算机、电气设备和化工，这五个行业募资总金额合计占比达到51.48%，三年期定增募资金额排名前五的行业分别为商业贸易、公用事业、化工、计算机和机械设备。从定增项目的行业平均募资金额的角度来看，一年期定增排名前五的行业为银行、公用事业、钢铁、食品饮料和非银金融，三年期定增排名前五的行业为商业贸易、汽车、计算机、休闲服务和公用事业。图表5:2016年上半年一年期定增行业分布（数量维度）行业名称定增项目数量占比（%）计算机1610.67%电气设备1510.00%电子149.33%化工149.33%机械设备128.00%房地产96.00%传媒85.33%公用事业74.67%汽车64.00%医药生物53.33%纺织服装53.33%农林牧渔42.67%轻工制造42.67%通信42.67%有色金属32.00%家用电器32.00%建筑装饰32.00%采掘32.00%建筑材料21.33%综合21.33%交通运输21.33%商业贸易21.33%非银金融21.33%食品饮料10.67%钢铁10.67%国防军工10.67%银行10.67%休闲服务10.67%数据来源：Wind资讯图表6:2016年上半年三年期定增行业分布（数量维度）行业名称定增项目数量占比（%）化工1713.18%医药生物1310.08%机械设备107.75%公用事业96.98%农林牧渔96.98%房地产75.43%商业贸易64.65%传媒53.88%计算机53.88%电子43.10%纺织服装43.10%建筑材料43.10%有色金属43.10%电气设备32.33%国防军工32.33%家用电器32.33%交通运输32.33%建筑装饰32.33%休闲服务32.33%轻工制造32.33%综合32.33%汽车21.55%食品饮料21.55%通信21.55%采掘10.78%钢铁10.78%数据来源：Wind资讯图表7:2016年上半年一年期定增行业分布（募资总金额维度）行业名称实际募集总额（亿元）占比（%)公用事业523.45 17.62%房地产300.01 10.10%计算机284.00 9.56%电气设备245.86 8.28%化工175.60 5.91%银行163.52 5.51%电子124.29 4.18%传媒108.82 3.66%非银金融103.14 3.47%综合95.12 3.20%机械设备94.56 3.18%纺织服装86.20 2.9