亚太地区成品油市场特点分析201004.docVIP

亚太地区成品油市场特点分析 王会良 (中国石油集团经济技术研究院) 陈蕊 (中国石油集团经济技术研究院) 郭一凡 (中国石油集团经济技术研究院) 　　2009年以来，中国进一步完善石油价格管理办法，调整成品油消费税，逐步形成了有利于节约、能够反映资源稀缺程度的价格形成机制，成品油市场化进程进一步加快。同时，国际金融危机爆发后，国内成品油市场供应由紧张转变为宽裕。预计随着国内新建炼厂的陆续投产，供过于求的趋势仍将延续，寻找有效市场将成为国内生产者的重要任务。因此，在快速开发国内市场的同时，还要眼光向外，关注亚太地区成品油市场，在恰当时机实现国内和国外市场的品种互换，或向周边市场出口，这对均衡生产和保障产销衔接具有重要意义。 一、亚太地区油品需求保持高速增长，但未来增速趋缓 　　亚太地区石油消费保持高增长态势，但总体趋缓。1990－2000年亚太地区石油消费年均增长率为4.3%，远高于世界1.3%的平均水平。2000－2008年，亚太石油消费增速有所放缓，年均增长率为2.6%，但仍是全球1.3%平均增速的两倍。2009年亚太地区石油消费量达到2600万桶/日，在全球石油消费中所占的比重由2000年的27.7%上升至30.6%，是全球最大的消费市场。预计未来随着中国、印度等亚太国家经济的持续增长，尤其是汽车的进一步普及，世界石油需求重心将继续向亚太地区移动。根据国际能源机构（IEA）的预测，受金融危机、新能源开发利用、推行节能措施等影响，2008－2014年亚太地区原油需求增速将下降，年均为19万桶/日，年增速0.6%，远低于1996－2002年年均42.9万桶/日和2002－2008年年均66.2万桶/日的增长水平。如果2015年原油消费增速仍为0.6%，则消费量将达到2846万桶/日，比2009年增长9.5%，增量为246万桶/日。　　2008－2014年亚太地区成品油消费年均增速有望达到2.3%，从2008年的1750万桶/日增加至2014年的2010万桶/日。虽然一些出口导向的亚洲国家受到全球经济衰退的严重影响，但整个亚太地区仍将保持一定的增速。柴油占消费比例最高，2014年约占33.1%，广泛应用于运输、农业和小型发电机；汽油约占总需求量的17.8%，主要用于快速增加的汽车消费。亚太地区主要油品需求情况预测见表1。 二、亚太地区炼油能力过剩突出，炼厂开工率将大幅降低 　　全球炼厂总体产能过剩，产需矛盾突出。1999－2002年，全球炼油毛利较低，炼厂效益欠佳。2002年一季度，西北欧布伦特裂化炼油毛利甚至达到0.09美元/桶的历史低点，导致各国家和地区对兴建炼厂兴趣不大，炼能增长缓慢。但从2003年开始，世界石油需求快速增加，市场供应开始吃紧。2004年全球石油需求增长约280万桶/日，但炼油能力仅增加70万桶/日，炼油毛利开始提升，推动炼厂建设热情高涨。2007年二季度，美国墨西哥湾沿岸WTI炼焦毛利达到24.46美元/桶的历史高位。2004－2008年，炼厂产能增加和需求增加相对平衡。从2008年下半年开始，金融危机引发需求下降，为炼厂毛利带来不利影响，而同时炼厂产能增加势头惯性仍在。2009年全球石油需求下降140万桶/日，但炼油能力仍增加近250万桶/日。预计到2015年最后一波炼厂建设结束，炼油行业毛利将有所好转，但总量依然处于过剩状态。　　从上世纪中期开始，亚太地区经济快速增长，炼油能力持续增加，占世界炼油能力的比例也呈现上升态势。1965年，亚太地区炼厂能力为360万桶/日，到2008年，已经增加至2510万桶/日，增长约6倍。同期，亚太地区炼油能力占世界的比例由10.4%增加至28.3%（见图1）。2009－2015年亚太地区炼厂产能预计增加600万桶/日，年平均增长3.6%，远高于2000－2008年平均1.7%的增速水平；同时也远高于同期246万桶/日的新增需求，差额高达354万桶/日。 　　另外，预计欧洲对美国成品油出口量将持续减少，而内部需求持续低迷，欧洲各炼厂均面临开工不足的窘境，有可能扩大向亚太市场的成品油出口。2009－2015年，中东地区将新增炼油能力约330万桶/日，超过70%的新增能力以出口为目的，亚太地区是其重要的目标市场。上述因素将进一步对亚太地区的炼油工业提出挑战，未来区内炼厂开工率有可能继续下降，毛利水平也将在低位徘徊，部分落后产能将被淘汰出局。 三、区域贸易仍保持活跃，但进出口总量将减少 　　在经济总量、发展水平、技术能力、地理区位、原油来源、竞争态势等多种因素交织的影响下，亚太各经济体成品油市场分布不均，但总体呈现供过于求态势。2008年，亚太地区汽、柴、煤油总产量1461万桶/日，需求量1380万桶/日，供需差额81万桶/日；同时，整个地区汽、柴、煤油进出口贸